Uloga financijskog menadžera je ostvariti profit za ulagače koji je jednak ili bolji od bilo kojeg drugog ulaganja na širim financijskim tržištima. Financijski menadžer kombinira imovinu više različitih ulagača u jedno investicijsko sredstvo ili fond. Ta sredstva se zatim ulažu na financijska tržišta prema strategiji, a ulagači plaćaju velike naknade za predviđenu dobit. Uloga financijskog upravitelja je ispuniti ta očekivanja ili imati vrlo dobre razloge za to.
Ulagači odabiru financijskog menadžera jer stil, povijesni učinak i potencijal odgovaraju određenoj potrebi. Zajednički fond je jedna vrsta investicijskog sredstva, a financijski upravitelj koji ga nadzire mora ulagati tako da dobit ili zadovolji ili premaši šira financijska tržišta. Hedge fondovi na sličan način udružuju imovinu više ulagača u fond, ali su plaćeni za postizanje rezultata koji dosljedno nadmašuju ostatak financijskih tržišta.
Investicijsko sredstvo, kao što je uzajamni fond ili hedge fond, dizajnirano je da slijedi specifičnu strategiju prilikom osnivanja fonda. Uloga financijskog menadžera je donijeti odluke o ulaganju koje su usklađene s tom strategijom. Ako fond odstupi od svog izvornog dizajna u vrstama vrijednosnih papira koji se kupuju i prodaju, ulagači će to vjerojatno prepoznati i mogu odlučiti povući imovinu jer promjena strategije više ne zadovoljava njihove potrebe.
Ovisno o vrsti investicijskog društva, uloga financijskog upravitelja će se razlikovati kada su u pitanju naknade i troškovi. Tipična struktura naknade za upravitelja hedge fonda, na primjer, uključuje naknadu za upravljanje od dva posto i naknadu za učinak od 20 posto. Ako, međutim, hedge fond ne uspije ostvariti profit za klijente, ta se naknada za uspješnost može odreći. Uloga financijskog upravitelja je vratiti sredstvo ulaganja u zaradu, a zatim se naknade za učinak mogu ponovno naplatiti nakon što hedge fond nadoknadi sve gubitke koje je koštao ulagače. Naknade investicijskog fonda vezane su za vrijednost imovine kojom se upravlja u ime ulagača.
Hedge fondovi obično zahtijevaju veliko minimalno ulaganje kako bi ulagači mogli sudjelovati. Uzajamni fondovi mogu imati minimalni zahtjev, ali će taj iznos vjerojatno biti manji od zahtjeva za hedge fondove. Uloga financijskog upravitelja je jasno ocrtati naknade, troškove i minimum ulaganja ulagačima i potencijalnim ulagačima. Zajednički fondovi imaju strože regulatorne smjernice od hedge fondova, a ti financijski detalji mogu biti uključeni u prospekt, javnu dokumentaciju koja je dostupna ulagačima za čitanje.