Fiskalna politika jedno je od glavnih sredstava putem kojih vlada utječe ili pokušava utjecati na stanje ili ishod gospodarstva. Drugim riječima, vlada ga može iskoristiti da oblikuje ili potakne gospodarstvo na željeni ishod. Iz tog razloga vlada fiskalnom politikom u recesiji pokušava preokrenuti nepovoljan trend i preokrenuti gospodarstvo na bolje. Vlada može primijeniti fiskalnu politiku u recesiji kroz prilagodbu svojih potrošačkih navika ili kroz smanjenje ili suprotnu ocjenu stope poreza.
Tijekom recesije, vlada bi mogla odlučiti da se uključi u fiskalnu politiku kako bi dovela do željene promjene u razini potražnje za robom i uslugama. To je važno jer su glavni uzroci recesije neodrživa potrošnja, popratno pregrijavanje gospodarstva i neizbježno povećanje cijena roba i usluga. Jedan od načina razmišljanja o gospodarstvu u punom gospodarskom procvatu je zamisliti da je to balon koji se proteže do svog punog kapaciteta. Osim ako se volumen zraka unutar balona ne održava na željenom kapacitetu, on će uskoro prijeći svoju granicu i puknuti. Tamo gdje je to slučaj, glavni cilj fiskalne politike bio bi pokušati potaknuti gospodarstvo na poželjnu ravnotežu između potražnje i ponude, kao i rješavanje drugih makroekonomskih čimbenika, kao što je nezaposlenost.
Primjena fiskalne politike u recesiji može utjecati na gospodarstvo na nekoliko načina, ovisno o posebnim jedinstvenim okolnostima koje okružuju gospodarstvo i čimbenicima depresije. Ako je depresija takva da su proizvođači i proizvođači roba i usluga smanjili proizvodnju, što je dovelo do otpuštanja i visoke nezaposlenosti, odluka o primjeni fiskalne ekspanzije pozitivno će utjecati na situaciju. Primjena ove vrste politike znači da će se država baviti potrošnjom izvan svojih prihoda, poticanjem proizvodnje roba i usluga te smanjenjem razine nezaposlenosti.
Drugi način na koji fiskalna politika u recesiji može pomoći u obnavljanju trgovinske ravnoteže u gospodarstvu nakon recesije je smanjenje poreza na osobni dohodak. Tamo gdje to učini država, potrošači će imati dodatni prihod kojim će stimulirati gospodarstvo kroz povećanje potrošnje. Također, povećanje zaposlenosti znači da radnici imaju prihod s kojim mogu doprinijeti aktivnosti na tržištu, nadamo se da će pomoći gospodarstvu da se brže oporavi od recesije.