Vlade imaju dvije vrste propisa kada je u pitanju upravljanje novcem, fiskalnu politiku i monetarnu politiku. Fiskalna politika određuje kako vlade prikupljaju novac putem poreza i troše taj prihod. Uloga monetarne politike je manipulirati dostupnošću nacionalne valute kako bi se i inflacija i nacionalna stopa nezaposlenosti održala niskom.
Općenito, ako gospodarstvo neke zemlje raste, tada će postojati zdrava ponuda radnih mjesta za zaposlene i niska stopa nezaposlenosti. Niska stopa nezaposlenosti pomaže u održavanju zdrave ekonomije, budući da su ti zaposleni radnici također potrošači s novcem koji mogu potrošiti na proizvode i usluge koje nude različite tvrtke. Kada potrošači kupuju, poduzeća zarađuju novac i mogu si priuštiti nastavak zapošljavanja — i zapošljavanje više — radnika koji, zauzvrat, djeluju i kao potrošači.
Inflacija se odnosi na ono što se događa kada valuta određene nacije postane toliko bogata da počinje gubiti vrijednost. To rezultira porastom cijena, što znači da se kupovna moć svake jedinice valute smanjuje. Vlade žele inflaciju svesti na najmanju moguću mjeru jer rastuće razine cijena štete sposobnosti potrošača da kupuju robu i usluge. Osim što šteti životnom standardu potrošača, to pak šteti tvrtkama čije proizvode i usluge potrošači ne kupuju. To onda šteti ekonomiji.
Uloga monetarne politike u poticanju gospodarskog rasta obično ima oblik koji poduzećima olakšava dobivanje zajmova i kredita za proširenje svog poslovanja, a poduzetnicima dobivanje novca za pokretanje novih poslova. Državna središnja banka to može učiniti smanjenjem obvezne pričuve, odnosno postotka obveza koje banka zakonski mora držati kao likvidnu valutu. To onda omogućuje bankama da daju više zajmova i izdaju više kredita nego što mogu s većom obveznom pričuvom. Središnje banke također mogu potaknuti gospodarski rast povećanjem ponude novca, odnosno ukupnog iznosa nacionalne valute koja je u optjecaju.
Kako bi inflaciju održala niskom unutar granica uloge monetarne politike, vlada može ograničiti količinu novca koja je u optjecaju, kako bi očuvala vrijednost svake jedinice valute. To uključuje korake koji su suprotni onima koji potiču gospodarski rast. To uključuje povećanje obvezne pričuve za banke i smanjenje nacionalne ponude novca.
Izazov naslijeđen u ulozi monetarne politike je da vlade ne mogu poticati gospodarski rast bez rizika od inflacije, i ne mogu poduzeti korake da inflaciju održe na niskoj razini bez rizika gospodarskog usporavanja i odgovarajućeg povećanja stope nezaposlenosti. To zahtijeva od vlada da daju prioritet ili gospodarskom rastu ili održavanju niske inflacije u bilo kojem trenutku. Općenito, središnje banke rješavaju ovu dilemu poduzimajući skromne korake kako bi zadržale inflaciju na niskoj razini tijekom razdoblja gospodarskog rasta i riskirajući inflaciju kako bi se usredotočile na poticanje gospodarskog rasta kada su gospodarstva u recesiji ili depresiji.