Uloga životnog osiguranja u planiranju imovine prilično je značajna zbog koristi koje se mogu ostvariti primjenom životnog osiguranja bilo prema ostavini ili drugim navedenim korisnicima plana osiguranja. Kao takve, neke od uloga životnog osiguranja u planiranju imovine uključuju pružanje trenutne likvidnosti koja se može primijeniti na identificirane potrebe u slučaju smrti vlasnika plana osiguranja, uključujući osiguravanje za potrebe bilo kojeg korisnika. Životno osiguranje u planiranju imovine također se može primijeniti na osiguranje bilo koje materijalne imovine koju je ostavio pokojnik.
Jedna od primjena životnog osiguranja u planiranju imovine je osiguravanje financija koje se mogu upotrijebiti za brigu o svim labavim ciljevima, uključujući pokop pokojnika i osiguravanje financija za žive uzdržavane osobe koje bi izgubile sve potencijalne plaće koje bi nositelj životnog osiguranja tijekom godina donio kući. Očigledna korist od toga je činjenica da uzdržavanim osobama daje veću financijsku sigurnost i više povjerenja za budućnost, znajući da će sve nepodmirene dugove koji nisu bili zbrinuti prije smrti osiguranika podmirivati životno osiguranje. Primjerice, ako je osoba imala nepodmirene poreze na nekretnine, a nasljednici nemaju sredstava za podmirenje tog duga, sredstva iz životnog osiguranja mogu poslužiti kao sredstvo za podmirenje tog duga. Važno je napomenuti u ovakvoj situaciji činjenicu da će neposredan pristup gotovini otkloniti potrebu da nasljednici pokojnika prodaju dio ostavine ili bilo koje drugo nasljedstvo na drugi način kako bi prikupili novac potreban za podmirenje nepodmirenog duga. .
Vrijednost životnog osiguranja u planiranju imovine proizlazi iz činjenice da će takav pristup financijama također dati nasljednicima pokojnika pregovaračku moć u pogledu kupnje bilo kojeg poslovnog interesa pokojnika. Na primjer, razmislite o scenariju u kojem tri poslovna partnera formiraju tvrtku od nule i izgrađuju je u uspješnu organizaciju. Pod pretpostavkom da dvojica od njih uđu u privatni zrakoplov tvrtke na putu na poslovno putovanje i da se avion sruši, nasljednici jednog od pokojnika imat će financijska sredstva za kupnju interesa drugog ako nasljednici odluče prodati svoj dio posao.