Najvažnija pravila plana 529 bave se iznosima doprinosa, godišnjim prihodima, postupcima povlačenja i naknadama, porezima i rashodima za kvalificirano obrazovanje. Roditelji, rođaci ili drugi ljudi koji nadziru plan štednje 529 trebali bi se upoznati s ovim pravilima kako bi u potpunosti iskoristili ovaj alat za štednju na fakultetu. Većina pravila plana 529 imaju minimalne i maksimalne iznose doprinosa, a svaki set od 529 pravila plana također diktira postupke povlačenja, porezne politike i izdatke za kvalificirano obrazovanje kada dođe vrijeme za povlačenje iz fonda za pohađanje fakulteta.
Ljudi koji postavljaju plan štednje 529 trebali bi biti svjesni pravila doprinosa koja diktiraju politike plana. Neki planovi imaju minimalni doprinos od samo 25 američkih dolara, dok drugi zahtijevaju veći minimalni doprinos. Isto tako, mnogi planovi imaju maksimum doprinosa. U većini slučajeva te maksimume određuje država koja nadzire plan. Svaka država može nametnuti maksimalno ograničenje ukupnog doprinosa, što znači da kada ukupna vrijednost plana dosegne određeni iznos, budući doprinosi nisu dopušteni.
Pojedinci koji doprinose štednom planu 529 nisu ograničeni na temelju svog godišnjeg prihoda. Roditelji bi, međutim, trebali biti svjesni da se iznos novca u planu štednje 529 smatra dijelom njihove ukupne imovine kada savezna vlada utvrdi prihvatljivost za financijsku pomoć. Neki studenti mogu izgubiti saveznu financijsku pomoć za koju bi se inače kvalificirali, ovisno o vrijednosti štednog računa 529 i druge imovine.
Postupci povlačenja i naknade su druga važna pravila 529 plana koja bi ljudi trebali jasno razumjeti. Ako se ne poštuju odgovarajuće procedure, korisnik plana 529 možda će morati platiti kaznu na sredstva koja povuče. Ova naknada obično iznosi deset posto.
Postoje i važne porezne implikacije povezane s planovima štednje 529. Porezna olakšica jedan je od razloga zašto je ova vrsta plana štednje na fakultetima toliko popularna. Međutim, kao i mnoge opcije štednje za mirovinu ili fakultet, svaki plan 529 ima različita pravila o tome tko može doprinositi, koliko može doprinijeti i tražiti kao odbitak na svoje poreze i koja su točna pravila ili porezne olakšice za tog pojedinca.
Kada dođe vrijeme za korištenje plana uštede 529 za plaćanje troškova fakulteta, važno je razumjeti pravila za ono što čini izdatak za kvalificirano obrazovanje. Većina pravila 529 plana pružaju popis izdataka koji se mogu nadoknaditi korištenjem sredstava s računa 529. Korištenje sredstava plana 529 za troškove koji nisu uključeni na popis može rezultirati značajnim kaznama.