Očekivanja tržišta kapitala definiraju zaključke do kojih investicijski analitičari dolaze u pogledu potencijalnih rizika i povrata cijelih klasa ulaganja, za razliku od specifičnih ulaganja. Kada investitori ili investicijski menadžeri trebaju razviti strategiju ulaganja, dio ovog strateškog razvoja uključivat će utvrđivanje pravog omjera ulaganja koji će uravnotežiti očekivane rizike i tražene povrate. Pritom je uzimanje u obzir očekivanja tržišta kapitala ključan pothvat. Stoga će većina analitičara, investitora i investicijskih menadžera koristiti dosljedan okvir za analizu i dodjeljivanje takvih očekivanja različitim klasama ulaganja. Unatoč razvoju takvog okvira, međutim, dobiveni podaci i zaključci ponekad su vrlo subjektivni, a proces zahtijeva stručnost kako bi se pristupilo sažetim zaključcima.
Razvoj ili korištenje postojećeg okvira prvi je korak u određivanju i dodjeli očekivanja tržišta kapitala. To obično uključuje utvrđivanje na koja očekivanja treba odgovoriti i u kojim se vremenskim razdobljima ta očekivanja primjenjuju. Nakon toga, okvir će uzeti u obzir povijesnu analizu investicijskih klasa, odrediti metode, alate i modele za provođenje daljnje analize, te utvrditi koje su informacije potrebne i odakle te informacije osigurati. Koristeći stručnost i zaključke, analitičar će donijeti zaključke na temelju izvedenih podataka, dokumentirati te zaključke i dodijeliti im očekivanja u odnosu na klasu ulaganja. Nadalje, analitičar će kontinuirano pratiti izvedbu klase ulaganja kako za poboljšanja očekivanja, tako i kako bi osigurao da klasa ulaganja radi kako je zaključeno.
Na prvi pogled, okvir za postizanje očekivanja tržišta kapitala izgleda prilično jednostavan, ali unutar okvira postoje potencijalna pitanja za koja analitičar mora uzeti u obzir. Osjetljivost na vrijeme jedna je ključna determinanta koja može promijeniti očekivanja tržišta kapitala zbog inherentne sklonosti da se podaci mijenjaju kao odgovor na širok raspon čimbenika. Analitičari moraju uzeti u obzir činjenicu da analizirani ekonomski podaci gotovo uvijek uključuju ograničenja u pogledu korisnosti. Nadalje, analitičar mora prepoznati ograničenja koja postavlja svaka analizirana informacija. Ostala ograničenja izravno povezana s okvirom uključuju pristranost prikupljenih podataka, pogreške u prikupljenim podacima, učestalost mjerenja podataka, da se povijesni podaci često tumače okolnostima koje se moraju uzeti u obzir i pristranost u informacijama koje analitičari odluče tumačiti.
Dok je okvir korišten za utvrđivanje očekivanja tržišta kapitala ispunjen potencijalnim zamkama, postoje alati koji su na raspolaganju za ubrzanje procesa i donošenje razumnih zaključaka. Korišteni alati uključuju modele, kao što su modeli novčanog toka, premija rizika i ravnotežni modeli. Ankete se mogu koristiti za konsolidaciju mišljenja stručnjaka, uz pozivanje na prosudbu određenih ekonomskih stručnjaka. Ostali korišteni alati uključuju poslovne cikluse i obračun čimbenika koji na njih utječu, analizu rizika nacionalnih gospodarstava, korištenje ekonomskog predviđanja i uvažavanje važnih razlika između zemalja u razvoju i razvijenih gospodarstava u analizi podataka.