Obično ulagač može povući novac s 403b počevši od 59 i pol godina. Ako se povlačenja dogode u to vrijeme, neće biti kazne. Ako do povlačenja dođe prije te dobi, vrijede pravila i moguće kazne.
403b povlačenje se može izvršiti prije 59. i pol godine života zbog smrti, invaliditeta ili financijskih poteškoća. U slučajevima financijskih poteškoća, investitor mora dokazati da su ostale financijske mogućnosti iscrpljene. Financijske poteškoće definirane su kao jedna od sljedećih situacija: ulagač mora platiti školarinu za sebe ili svoje uzdržavane članove unutar 12 mjeseci od povlačenja; treba platiti predujam koji se odnosi na njegov primarni dom; mora platiti medicinske troškove za sebe ili svoje uzdržavane osobe; ili mora platiti svotu novca da zaustavi ovrhu ili deložaciju iz svog doma.
Naravno, ako investitor prijevremeno povuče 403b, možda će i dalje morati platiti poreznu kaznu od 10 posto Internal Revenue Service (IRS). Porezna kazna primjenjivala bi se osim ako može dokazati da je novac povučen zbog smrti, invaliditeta ili nenadoknađenog medicinskog troška koji premašuje 7.5 posto prilagođenog bruto dohotka (AGI). Drugi scenarij u kojem investitor ne bi trebao platiti 10-postotnu poreznu kaznu bio bi kada bi od njega sudskim nalogom zahtijevao da pošalje novac svom bivšem supružniku ili uzdržavanim osobama. Osim toga, ako je investitor odvojen od svoje službe prestankom rada, trajnim otkazom, prijevremenim odlaskom u mirovinu ili prestankom rada, ako ima 55 godina ili više u trenutku prestanka rada, i ako je u mogućnosti uspostaviti raspored jednaka plaćanja tijekom njezinog životnog vijeka, ovi scenariji bi mogli omogućiti investitoru da izbjegne poreznu kaznu.
Ako ulagač nije želio podići 403b povlačenje u dobi od 59 i pol godina, mogao je čekati čak 75 godina na novac koji je već zarađen i uplaćen u 403b od 31. prosinca 1986. Za novac koji je uplaćen u 403b nakon tog datuma, mora poduzeti potrebnu minimalnu raspodjelu (RMD) do prvog dana travnja godine nakon godine kada navrši 70 i pol godina. To je jako važno zapamtiti jer ako investitor ne uzme RMD na vrijeme ili ako ne podigne dovoljno novca, slijedi kazna za 50 posto udjela novca koji je trebao biti izvučen.
U scenarijima u kojima korisnik nasljeđuje 403b i nakon toga uzima 403b povlačenje, korisnik mora platiti porez na dohodak. Također, novac u 403b je uključen kao dio ostavine umrle osobe, što znači da se porez na nekretnine mora platiti. Ovi porezi mogu uzeti znatnu količinu novca s računa 403b.
Treba napomenuti da investitor uvijek treba provjeriti svoje ugovore o skrbničkom računu ili određeni ugovor koji je potpisala za informacije i pravila koja se posebno primjenjuju na plan 403b. Doduše, gore navedene informacije obično govore o tome kako funkcioniraju isplate 403b. Lokalni, državni i savezni porezi se obično plaćaju u trenutku povlačenja.
Imajte na umu da čak i ako investitor napusti posao, moguće je zadržati 403b. Razlog za to je taj što je, u svrhu ulaganja, odnos s dobavljačem 403b, a ne s poslodavcem. Ako investitor ima dodatna pitanja u vezi s 403b, trebao bi se posavjetovati s ovlaštenim računovođom, poreznim odvjetnikom ili investicijskim stručnjakom.