U Izraelu postoje deseci političkih stranaka. od kojih mnogi imaju predstavnike Izrael ima pet glavnih političkih stranaka: Kadima, Laburisti, Likud, Shas i Yisrael Beytenu. Ovih pet i manjih političkih stranaka čine izraelski parlamentarni sustav vlasti. Knesset, 120-člani jednodomni parlament, bira se svake četiri godine putem proporcionalnog sustava predstavništva. Šef političke stranke koja osvoji najviše mandata odgovoran je za formiranje vlade i time postaje premijer. Od formiranja Izraela 1948., niti jedna politička stranka nije osvojila većinu mjesta, šezdeset i jedno, u Knesetu. Kao rezultat toga, vlade se formiraju kroz koalicije.
Kadima, desničarsku političku stranku, osnovao je 2005. bivši premijer Ariel Sharon. Kadimin primarni cilj je stvoriti snažnu izraelsku i palestinsku državu. Usredotočuje se na nastavak Sharonovog jednostranog plana razdruživanja – premještanja izraelskih naselja iz Gaze i jačanja sigurnosti u palestinskim područjima. Ova politička stranka također se nada reformi Knesseta s više izbora na različitim razinama vlasti.
Laburistička stranka, osnovana 1930-ih, vjerojatno je najstarija od pet glavnih izraelskih političkih stranaka. Izvorno lijeva socijalistička politička stranka, sada se može klasificirati kao stranka lijevog centra. Laburisti se zalažu za manje vlade i stabilnu monetarnu i fiskalnu politiku. Što se tiče arapsko-izraelskog sukoba, ova politička stranka snažno podržava teritorijalne ustupke i protivi se vojnoj agresiji na Palestince. Upravo takav stav čini političku stranku ponekad neprivlačnom Izraelcima, posebno u vrijeme čestih terorističkih napada.
Stranka Likud, osnovana 1973., zagovara slobodno tržište za izraelsko gospodarstvo i uspostavila je sporazume o slobodnoj trgovini s Europskom unijom (EU) i Sjedinjenim Državama (SAD). Uvelike se temelji na ideji “Velikog Izraela” koja naglašava pravo nacije na Zapadnu obalu – regiju unutar Izraela koja je zapadno od rijeke Jordan. Ipak, upravo je Likud bila prva politička stranka koja je ustupila teritorij Egiptu. Nezainteresiranost Likuda za plan razdruživanja bila je ono što je dovelo do toga da Sharon raskine i formira stranku Kadima. Likud trenutno podržava izraelska naselja u palestinskim područjima i iako podržava palestinsku državu, podržava manju palestinsku državu od onoga što zagovara većina Arapa.
Godine 1984. političku stranku Shas osnovao je rabin Ovadia Yosef, koji i danas nastavlja služiti kao njezin duhovni vođa. Nastao je kao reakcija na odbijanje vlade da produži mandat rabina Yosefa kao glavnog rabina Izraela. Nakon izbora 2006., njegov politički vođa Eli Yishal formirao je koaliciju s Kadimom budući da je Shas osvojio ukupno 12 mjesta u Knessetu. Njegova praksa formiranja koalicije ima veliki učinak na njezinu politiku prema arapsko-izraelskim odnosima, često je ista kao i vladajuća politička stranka s kojom se udružio. Nadalje, zagovara socijalna davanja i ograničavanje državnih ovlasti.
Yisrael Beiteinu ima dvije osnovne politike. Jedan je zagovaranje tvrdog pristupa prema Palestini i ostatku svijeta. Budući da se njegova vanjska politika uvelike temelji na realizmu, Yisrael Beiteinu vjeruje da bi druge nacije više voljele da Izrael ne preuzme kontrolu nad Pojasom Gaze. Druga politika odnosi se na stvaranje prijateljskih socio-ekonomskih uvjeta za nove imigrante. Na izborima 2006. Yisrael Beiteinu osvojio je 11 glasova unutar Knesseta i postao dio koalicijske vlade predvođene Kadimom.