Tržišna ekonomija je ona u kojoj većinu financijskih odluka donose i građani zemlje i poduzeća koja opslužuju te građane. Jedna od glavnih karakteristika tržišnog gospodarstva je činjenica da su količina proizvodnje dobara i cijene te robe određene zakonima ponude i potražnje. Općenito, tržišna gospodarstva su općenito ostavljena da se razvijaju bez puno intervencije bilo koje vrste vladinog tijela. Ostale karakteristike tržišnog gospodarstva uključuju njegovu fleksibilnost i činjenicu da ne postoji centralizirana sila koja stoji iza ekonomskog zamaha.
Postoje dvije krajnosti u pogledu ekonomskog identiteta pojedinih zemalja. Plansko gospodarstvo je ono u kojem većinu odluka koje se odnose na gospodarstvo donosi vlada. Nasuprot tome, tržišna je ekonomija ona u kojoj je samo tržište, vođeno postupcima potrošača i proizvođača, krajnji odlučujući čimbenik za aspekte gospodarstva kao što su cijene i proizvodnja. Kao rezultat toga, karakteristike tržišnog gospodarstva su takve da su fleksibilne i reagiraju na poticaje unutar tržišta, a ne na bilo kakvo uplitanje vlade.
Zakon ponude i potražnje jedno je od obilježja tržišnog gospodarstva. To znači da će količina određene robe utjecati na to koliko potrošači žele taj proizvod. Općenito, ove dvije sile djeluju u obrnutom razmjeru jedna s drugom, što znači da potražnja raste kada ponuda pada, a potražnja pada kada ponuda raste.
Znajući to, poduzeća zadužena za proizvodnju raznih dobara i usluga u prodaji u tržišnoj ekonomiji reagirat će na interes potrošača za te robe i usluge. Kako potražnja za određenim proizvodom raste, poduzeća će podići cijenu proizvoda kao reakciju na to. Nakon nekog vremena cijena će postati previsoka da bi je potrošači mogli platiti i prestat će kupovati proizvod na toj razini. To će smanjiti potražnju i povećati ponudu, a cijena će pasti. Ravnoteža se na kraju postiže na ovaj način.
Iako ove karakteristike tržišnog gospodarstva imaju tendenciju da dominiraju gospodarstvima zemalja diljem svijeta, često su ublažene određenom razinom vladine intervencije. Iz tog razloga rijetko u svijetu postoji čista tržišna ekonomija. Većina gospodarstava miješa se između karakteristika tržišnog i planiranog gospodarstva.