Trgovanje derivatima je najsloženiji oblik financijskog ulaganja. Najbolje strategije za trgovanje derivatima su trgovine velike vjerojatnosti s dobrim omjerom rizika i nagrade. Odabrana strategija mora odgovarati parametrima sustava trgovanja. Ovi su sustavi dizajnirani sa specifičnim ciljevima, pravilima upravljanja novcem i vrstom trgovanja koje treba poduzeti.
Mali ulagač ima pristup terminima i opcijama na različitu financijsku imovinu unutar tržišta derivata. Maloprodajni ulagači obično ne trguju opcijama izvan berze (OTC), ali su dostupne u nekim zemljama. Kretanje ovim složenim tržištima i odabir prave strategije u pravo vrijeme teško je čak i za najiskusnije trgovce.
Derivatima se trguje u svrhu zaštite od rizika, upravljanja rizikom i špekulativne svrhe. Terminskim ugovorima može se trgovati za stvarnu prodaju i isporuku robe i druge imovine. Korišteni sustav i strategija trebaju odgovarati svrsi ulaganja. Strategija razvijena za upravljanje rizikom možda nije prikladna za spekulacije. Strategije trgovanja derivatima razvijene su za širok raspon namjena.
Određivanje najbolje strategije za špekulativne svrhe uključivalo bi usmjerenu pristranost temeljne imovine. Proces usmjerene analize može se izvesti kroz temeljne ili tehničke tehnike. Fundamentalna analiza je metoda procjene cijene imovine kroz kvalitativne i kvantitativne studije. Tehnička analiza se obično naziva čitanjem grafikona i uključuje niz indikatora i uzoraka grafikona.
Nakon što se utvrdi usmjerenost, investitor može odabrati odgovarajuću strategiju trgovanja izvedenicama. Strategije opcija pružaju pozive i putove koji se mogu kupiti ili prodati. Bikovske, medvjeđe i neutralne strategije mogu se implementirati na temelju pristranosti usmjerenosti. Kombinirane i složene strategije mogu se razviti korištenjem dugih i kratkih pozicija na različitim opcijama s različitim cijenama štrajka i datumima isteka.
Studije volatilnosti sastavni su dio opcijskih strategija. Vrijednost opcije ovisi o cijeni imovine, štrajkačkoj cijeni, volatilnosti, vremenu do isteka i kamatnim stopama. Ti čimbenici moraju se ispitati kako bi se odabrala najbolja opcija strategije. Dostupni su softverski programi i internetski resursi koji pomažu investitoru u istraživanju opcija cijena i čimbenika vjerojatnosti.
Strategije zaštite i upravljanja rizicima koriste ulagači koji su zabrinuti zbog očekivane volatilnosti imovine ili vrijednosnih papira koji se kupuju. Zaštita od negativnih strana pruža se na način sličan polici osiguranja. Ulagači su u mogućnosti zadržati vlasništvo i profitni potencijal vrijednosnih papira uz ograničavanje mogućih gubitaka korištenjem financijskih derivata.
Proizvođači i dobavljači svih vrsta koriste buduće tržište za kupnju i prodaju proizvoda i materijala. Poljoprivrednik je u mogućnosti zaključati prodajnu cijenu kukuruza trgovanjem derivatima. Međunarodna korporacija može se zaštititi od valutnih vrijednosti na tržištu terminskih ugovora. Vrste trgovanja izvedenicama koje se mogu sklopiti su gotovo neograničene.
Odabir najbolje strategije za trgovanje derivatima počinje sa sustavom trgovanja. Tolerancija rizika i očekivanje nagrade moraju se izračunati unaprijed zajedno s vjerojatnošću uspjeha. Upravljanje novcem ključni je element u svakom trgovačkom sustavu. Odabrana strategija može biti jednostavna kao kupnja put ili call. Složene strategije zahtijevaju znanje, iskustvo i istraživanje kako bi se odredila najbolja strategija za postizanje cilja ulaganja.