Pojedinci i tvrtke ponekad dosegnu razinu financijskih poteškoća da se donese odluka da se ispita mogućnost podnošenja zahtjeva za stečaj. Doista, postoje situacije u kojima je odabir stečaja najlogičniji put. Istodobno, prijavu stečaja nikada ne bi trebalo smatrati lakim načinom da se izvučete ispod brda financijskih obveza. Postoje posljedice bankrota koje treba pažljivo odvagnuti u odnosu na koristi. Evo nekoliko primjera.
Prvo, bankrot može jako otežati dobivanje kredita u budućnosti. Mnogi ljudi su pod dojmom da je lako dobiti kredit odmah nakon podnošenja stečajnog postupka iz poglavlja 7. Do određene točke, postoji nešto istine u tome, jer će visokorizični davatelji kreditnih kartica često produžiti kreditne linije osobama koje su nedavno pokrenule stečaj. Međutim, uobičajeno je u mnogim slučajevima ograničiti kredite pojedincima i poduzećima za velike kupnje na razdoblje do dvije godine nakon što se smatra da je stečaj u potpunosti okončan. Na primjer, ispunjavanje uvjeta za stambeni zajam neće biti moguće do dvije godine nakon što se Poglavlje 7 ispuni. Ako je pojedinac podnio Poglavlje 13, svi dugovi povezani sa stečajem moraju biti plaćeni u cijelosti, moraju proći dvije godine od okončanja stečaja, a kreditni dosje u međuvremenu mora biti bez novih negativnih unosa.
Podnošenje zahtjeva za stečaj također može utjecati na buduće prilike za karijeru. Često, osoba koja je u nedavnoj prošlosti prošla kroz bankrot nije prihvatljiva za razmatranje kao direktor u poduzeću. Također može biti nemoguće obnašati određene dužnosti u lokalnim organizacijama koje bi bile korisne u daljnjem napredovanju karijere. Jednostavan čin podnošenja prijave može umanjiti razinu povjerenja koje trenutni klijenti imaju u pojedinca ili tvrtku, a također može odbiti potencijalne klijente koji radije idu s subjektom koji je financijski stabilniji.
Ovisno o okolnostima, podnošenje zahtjeva za stečaj značit će i gubitak osobne imovine. To može uključivati imovinu, kuću, automobile ili bilo što drugo vrijedno što se može zaplijeniti, prodati i koristiti za djelomično namirenje nepodmirenog duga. Iako to nije uvijek slučaj, vjerovnici mogu podnijeti tužbu sudu za poduzimanje ove vrste radnje.
U najmanju ruku, podnošenje zahtjeva za stečaj znači stvaranje više loše kreditne povijesti. Radnja će utjecati na kreditnu ocjenu za najmanje šest godina i devet mjeseci, a moguće i do deset godina, bez obzira na to koliko će pojedinac postati financijski odgovoran nakon podnošenja zahtjeva. U najboljem slučaju, to znači namiriti se za kredit koji nosi nečuvenu kamatnu stopu. U najgorem slučaju, to znači nemogućnost dobivanja bilo koje vrste financiranja za dom ili automobil.
Podnošenje zahtjeva za stečaj uvijek bi trebalo biti posljednje sredstvo. Ako se mogu poduzeti neki drugi aranžmani za otplatu nepodmirenog duga, treba ih razmotriti prije uključivanja u bilo koju vrstu stečaja. Dok druge metode također mogu oštetiti kreditnu ocjenu, one također mogu pomoći u pokretanju procesa poništavanja negativne ocjene i vraćanju zdrave kreditne ocjene tijekom vremena.