401k je vrsta mirovinskog plana s odgođenim porezom u SAD-u. Račun mirovinske štednje je porezno odgođen jer zaposlenici poduzeća mogu uplaćivati doprinose prije oporezivanja na račun. Osim toga, novac uplaćen na račun od 401 tisuća kuna također nije uključen kao oporezivi dohodak u osobnim poreznim prijavama zaposlenika. Međutim, potencijalne porezne kazne od 401 nastaju ako se zaposlenici ne pridržavaju pravila o preokretu kada napuštaju tvrtku, ne izvrše prijevremena povlačenja s računa ili uzmu zajam s računa od 401k prije nego što dostignu dob za umirovljenje.
Kada zaposlenik ima plan od 401k kod poslodavca, ali napusti tvrtku ili je otpušten, zaposlenik ima određeno vremensko razdoblje u kojem će novac i ulaganja u planu od 401k prebaciti na individualni mirovinski račun (IRA). Ako zaposlenik ne prebaci novac iz 401k u IRA tijekom vremenskog okvira, tada se mogu pojaviti porezne kazne od 401k. U biti, ovo se smatra prijevremenim povlačenjem jer se novac uzima iz 401k bez polaganja na drugu vrstu računa za mirovinu.
Kada vlasnik računa od 401 izvrši prijevremena povlačenja s računa, iznos povlačenja snosi 401 poreznih kazni. Prema Internal Revenue Service (IRS), prijevremena povlačenja su sva povlačenja prije nego što vlasnik računa navrši 59 ½ godina. Porezne kazne od 401k iznose 10% iznosa povlačenja. Rana povlačenja predstavljaju povlačenje dijela novca u planu od 401k. 401 porezne kazne za prijevremena povlačenja također se javljaju kada zaposlenik povuče sav novac s štednog računa za mirovinu.
Neki 401k računi omogućuju zaposlenicima da uzimaju zajmove sa svojih 401k računa. Hoće li to biti dopušteno ili ne ovisi o vrsti 401k koju poslodavac uspostavlja za zaposlenike. Zajmovi od 401k obično su zbog financijskih poteškoća, poput teške bolesti. Kada zaposlenik uzima zajmove s ove vrste računa za umirovljenje, tada se na iznos koji zaposlenik povlači s računa obično primjenjuju 401 poreznih kazni.
U slučaju zajma od 401k, zaposlenici obično moraju otplatiti iznos kredita. Međutim, novac koji se vraća na račun je novac nakon oporezivanja. Iako ovo nije izravna kazna, to znači da su porezi već odbijeni od dohotka zaposlenika prije otplate kredita.