Koje su prednosti i nedostaci fiksnih depozita?

Oročeni depoziti, kao i svako ulaganje, nekim ulagačima odgovaraju, a drugima su pogrešni. Pružaju stabilnost i zajamčeni povrat. Međutim, oni također zaključavaju sredstva, pa su loš izbor za ulagače koji žele zadržati fleksibilnost u svojim portfeljima.

Štediši moraju ostaviti svoja sredstva na ovim depozitnim računima na određeno razdoblje. Na depozite se akumuliraju kamate po zajamčenoj stopi. Stope su veće što je duža potrebna duljina depozita jer dugoročni depoziti omogućuju banci veću fleksibilnost u ulaganjima koja vrši. Banka posuđuje sredstva od štediša kako bi izvršila svoja ulaganja. Ako je zajamčeno da deponent određeno vrijeme neće povlačiti sredstva, može sudjelovati u dugoročnim unosnim ulaganjima bez straha od neočekivanih povlačenja koja bi ga prisilila u nelikvidnost.

Mnogi ulagači smatraju da su ovi računi privlačni zbog svoje stabilnosti. Ako uložite u dionicu, njezina vrijednost može pasti u vrijednosti tako da izgubite početni novac koji ste uložili. Ove naslage štite od toga; uvijek ćete dobiti natrag glavnicu plus svoju zajamčenu kamatu. Također, fiksni depoziti su imovina protiv koje se investitori mogu zadužiti. Konačno, za te depozite obično postoje vrlo niski zahtjevi za ulaganje. Čak i mali početni depozit može početi prikupljati kamate.

No, fiksni depoziti imaju nedostatke. Štediše ne mogu podizati sredstva u određenom roku, pa nemaju pristup tom novcu u slučaju nužde. Iako je moguće posuditi na račun fiksnog depozita, oni su tada prisiljeni plaćati kamate kako bi koristili sredstva koja su jednostavno mogli povući s drugog računa. Za razliku od nekih drugih klasa ulaganja, ovi depoziti nemaju poreznu zaštitu, a kamate se oporezuju kako prirastu na račun. Rizik inflacije također je zabrinjavajući, budući da će visoka inflacija smanjiti stvarne prinose na depozite; u tom okruženju investitoru bi bilo bolje kupiti instrument zaštićen od inflacije.

Kamatni rizik je glavna briga za nositelje oročenih depozita. Ovaj rizik je čimbenik koji može biti za ili protiv, ovisno o klimi ulaganja u vrijeme kada je depozit napravljen. Rizik ulaganja je neizvjesnost budućih kamatnih stopa; mogli su ići gore ili dolje, ovisno o raznim ekonomskim uvjetima. Oročeni depoziti zaključavaju kamatnu stopu koja je određena trenutnim tržišnim uvjetima. Ako se očekuje pad kamatne stope, onda bi fiksni depozit mogao biti dobra ideja, ali ako kamatne stope porastu, fiksni depozit može postati neisplativ.