Kapitalizirana kamata je proces u kojem zajmodavci odgađaju plaćanje kamata na zajmove dane pojedincima i tvrtkama. To je korisno jer zajmoprimci mogu izbjeći trošenje novca za otplatu kredita ako ne zarađuju od uloženih sredstava. Nedostaci su također prisutni kod kapitalizirane kamate jer se glavni saldo obično povećava za zajmoprimca, što povećava buduća plaćanja. Kada poduzeća posuđuju sredstva i upuštaju se u zajam s kapitalizacijom kamate, zajam mora ispunjavati posebne zahtjeve. Ovi zahtjevi omogućuju tvrtki da obračuna zajam na određeni način, prema nacionalnim ili svjetskim računovodstvenim standardima.
Tri zahtjeva za zajmove s kapitaliziranom kamatom uključuju: kamatu nastalu na zajam, poslovne aktivnosti koje osiguravaju da će imovina ispuniti namjeravanu uporabu i specifične izdatke za predmetnu imovinu. Kada zajam tvrtke ispunjava ova tri zahtjeva, može obračunati kamatu kapitalizirajući je, a ne trošeći. Kapitalizacija u ovim uvjetima znači dodavanje iznosa kamate vrijednosti imovine navedene u dokumentaciji zajma. Prednost je u tome što će kamate povećati gospodarsko bogatstvo tvrtke, posebno nakon što tvrtka vrati zajam i dug nestane u računovodstvenim knjigama tvrtke.
Za pojedince kapitalizirane kamate uobičajene su za obrazovne zajmove. Studenti nisu dužni vraćati kredite dok ne diplomiraju ili prestanu pohađati školu iz drugih razloga. Zajmodavac koji servisira zajam za obrazovanje često će slati izjave u kojima se navode kapitalizirani iznosi kamata za zajam. Kamata će zahtijevati otplatu zajedno sa svim budućim kamatama na zajam.
Nedostaci kapitaliziranih kamata često su negativniji za pojedince, a ne za tvrtke. Na primjer, zajmovi za obrazovanje nastavit će prikupljati kamate sve dok zajmoprimac ostane na fakultetu. Produljenje broja godina za završetak diplome rezultirat će većim iznosima kapitaliziranih kamata — dodanih glavnom saldu — zajma. Time će se značajno povećati saldo glavnice, a time i buduća otplata kamata za kredite. Kada student počne otplaćivati, plaćanja obično idu protiv tekućih kamata, a zatim kapitaliziranih kamata. Izvorni saldo glavnice neće se smanjiti sve dok kapitalizirani dio kamata ne bude u potpunosti otplaćen. Poduzeća se obično ne suočavaju s ovim problemom jer često imaju više novca za otplatu kredita brže od pojedinaca.