Odabir mjesečne mirovine u odnosu na jednokratnu isplatu ima i prednosti i nedostatke. Među prednostima su stalan prihod koji ovi planovi pružaju i činjenica da umirovljenik neće imati muke s odlukama o ulaganju i upravljanjem. Nedostatak iskušenja nerazumnog trošenja velike količine novca također je jedan od prednosti mjesečnih mirovinskih isplata. Među nedostacima su mogućnost da fiksne isplate možda neće ostaviti toliko novca za dodatke i činjenica da neke mjesečne isplate mirovina možda ne uključuju korekcije inflacije.
Jedna od prednosti mjesečne mirovine je stalan prihod. Kada se osoba odluči za ovu vrstu mirovinskog plana, prima fiksni prihod doživotno ili za određeni broj godina. Ovaj iznos može u proračunu platiti za svoje životne troškove, redovite račune i dodatke koje želi kupiti svaki mjesec. Budući da će svaki mjesec dobivati isti iznos, ne nagađa se što si može priuštiti.
Među prednostima mjesečnih mirovina je i činjenica da umirovljenik ne mora zbunjivati odluke o ulaganju ili ulagati napore u upravljanje investicijama. U većini slučajeva može se jednostavno opustiti i uživati u stalnim prihodima u godinama umirovljenja. To je važna točka, jer osoba koja se odluči za jednokratnu mirovinu često mora donositi takve odluke, a loš izbor može dovesti do ozbiljnih financijskih poteškoća.
Neki ljudi također smatraju nedostatak iskušenja među profesionalcima odabira mjesečnih mirovina. Ako pojedinac ima pristup velikoj svoti novca na računu za mirovinu, može se osjećati u iskušenju da nerazumno upotrijebi velike dijelove novca. S mjesečnim planovima naknada, međutim, šteta koju osoba može napraviti lošim odlukama obično je smanjena.
Jedan od nedostataka isplate mjesečnih mirovina je činjenica da su isplate fiksne. Kao takav, umirovljenik možda neće imati pristup dodatnom novcu koji mu je potreban s vremena na vrijeme. Na primjer, ako umirovljenik želi otići na odmor iz snova ili otići u shopping sa svojim unucima, možda će mu to biti teže postići s fiksnim prihodom nego da ima paušalni iznos novca s kojim može raditi. Osim ako nema druge resurse za dobivanje novca koji mu je potreban za dodatke, takvi planovi zahtijevat će od njega da pažljivo razmisli i uloži trud u planiranje proračuna i uštedu svog novca.
Još jedan nedostatak mjesečnih mirovina je inflacija. Fiksne isplate koje osoba prima s računa mjesečne mirovine često čine umirovljenika osjetljivim na fluktuacije inflacije. Iako bi njegov mirovinski prihod mogao početi jako, umirovljenik bi na kraju mogao otkriti da se njegovi dolari ne protežu tako daleko kao u prošlosti. To, međutim, nije problem za sve koji primaju mjesečnu mirovinu. Neki ljudi imaju mirovine koje uključuju korekcije troškova života.