Uzimanje mirovine u paušalnom iznosu nudi prednosti fleksibilnosti i potpune kontrole, ali nosi i rizik od preranog isticanja mirovine. Odabir paušalnog iznosa preko isplate anuiteta znači da umirovljenik dobiva sav svoj novac unaprijed. Međutim, ovisno o tome kako je plan strukturiran, to također može značiti da se u konačnici prenosi manje novca. Obično postoji veći rizik za loše odluke o osobnom ulaganju s paušalnim iznosom. Paušalne isplate mirovina uvijek nose i prednosti i nedostatke, a pravi izbor obično uključuje pažljivo vaganje svakog od njih.
Tradicionalna isplata mirovine je fiksni mjesečni iznos koji se isplaćuje umirovljeniku do njegove smrti. Nakon smrti, isplate obično prestaju. Međutim, u slučaju paušalnog iznosa mirovine, umirovljeniku se unaprijed isplaćuje veći iznos novca, a umirovljenik s tim novcem slobodno raspolaže kako želi.
Većinu vremena, ljudi koji odaberu isplatu paušalnog iznosa mirovine odmah reinvestiraju prihode, obično ih stavljajući na osobno kontrolirani mirovinski račun. Svaki novac koji se jednostavno podijeli umirovljenicima u potpunosti je oporeziv u većini jurisdikcija, što može biti veliki nedostatak. Reinvestiranje paušalnih mirovinskih iznosa može izbjeći negativne porezne posljedice u većini jurisdikcija.
Za mnoge ljude, mogućnost osobne kontrole paušalnog iznosa i njegove raspodjele jedna je od najvećih prednosti opcije paušalnog iznosa mirovine. Ispravan izbor ulaganja često može donijeti veće povrate od fiksnih mjesečnih plaćanja. Fiksna plaćanja se često ne prilagođavaju inflaciji ili rastu troškova života tijekom vremena.
U slučaju neočekivane krize ili financijskih potreba, novac se može izvući iz paušalnog iznosa, što je još jedan plus. Fiksna plaćanja obično ne dopuštaju prijevremena povlačenja ili predujmove. Osim toga, novac koji se dijeli u paušalnom iznosu umirovljenik mora zadržati – čak i ako umre odmah nakon toga. S isplatama anuiteta, nakon što umirovljenik umre, isplate jednostavno prestaju.
Naravno, uvijek postoji rizik s paušalnim iznosom mirovine da će umirovljenik živjeti daleko dulje nego što se očekivalo. U većini slučajeva, paušalni iznosi i isplate anuiteta izračunavaju se na temelju prosječnog životnog vijeka umirovljenika. Ako umirovljenik s rentnim planom živi dulje od očekivanog, i dalje će nastaviti s naplatom, kako je predviđeno planom. Međutim, nakon što je paušalni iznos mirovine podijeljen, raspodjela je izvršena.
Za neiskusnog investitora ili svakoga tko se dugoročno muči s upravljanjem novcem, paušalni iznos mirovine može biti opasan jer se može brzo potrošiti. Većinu vremena paušalni iznosi dolaze bez ikakvih obaveza. Umirovljenik koji svoj paušalni iznos potroši u prvim godinama ili mjesecima vlasništva mogao bi biti loše pripremljen za budućnost.
Vaganje izbora između paušalnog iznosa i isplata mirovina često je težak i složen poduhvat. Razlika između opcija ovisi o mnogo različitih čimbenika. Da biste dobili jasan uvid u prednosti i nedostatke paušalnog mirovinskog iznosa, obično je potrebno pažljivo pročitati svu dokumentaciju o mirovinskom planu, kao i konzultacije s korporativnim predstavnikom ljudskih resursa i osobnim financijskim savjetnikom. U nekim slučajevima, prednosti mogu nadmašiti nedostatke – ali ne uvijek.