Tijekom financijskih potreba, neki ljudi dolaze u iskušenje da unovče pojedinačne mirovinske račune, također poznate kao IRA. Općenito, IRA je namijenjena održavanju do 60. godine života, ali se legalno može unovčiti u vrijeme financijskog stresa. Isplata IRA-e može omogućiti pristup paušalnom iznosu novca, ali također može zahtijevati razdoblje čekanja i izazvati porezne kazne i naknade za rano povlačenje.
Potrošači mogu unovčiti IRA prije iz raznih razloga, ali obično im je potreban paušalni iznos gotovine. Taj novac će im možda trebati za kupnju kuće, plaćanje troškova obrazovanja ili pokrivanje velikih medicinskih računa. Zapravo, možda je moguće izbjeći porezne kazne u nekim slučajevima korištenjem sredstava IRA-e u ove svrhe.
Još jedna prednost unovčavanja IRA-e prije 60. godine je to što se dio cjelokupnog mirovinskog fonda može zadržati za kasniju upotrebu. Pojedinac može unovčiti dio sredstava IRA-e, a zatim izgraditi taj prihod natrag doprinoseći ovom planu tijekom vremena. To znači da će sredstva koja ostanu u IRA-i i dalje prikupljati zaradu sve dok uložena sredstva ostvaruju povrat tijekom gospodarskih uspona.
Uobičajena zamka unovčavanja naše IRA-e prije odobrene dobi za distribuciju od 59 ½ je da će sredstva biti podvrgnuta početnom oporezivanju od 10% od strane vlade. Ovu raspodjelu Porezna uprava smatra prihodom, stoga se mora prijaviti kao prihod i mora se oporezovati. U vrijeme oporezivanja, ovaj se prihod ponovno mora prijaviti i mogu se naplatiti dodatni porezi, ovisno o visini prihoda podnositelja zahtjeva. Za neke porezne obveznike, prednosti pristupa gotovini nadmašuju ovaj porezni zahtjev.
Još jedan nedostatak prijevremenog unovčavanja IRA-e je to što će administrator plana biti predmet naknade za prijevremeno povlačenje. Općenito, ova naknada iznosi 15% do 20% ukupnog limita raspodijeljenih sredstava. To može značiti da će distribucija gotovine od 10,000 USD (USD) biti smanjena za čak 1,500 do 2,000 USD do trenutka kada novac stigne do sudionika. Stoga je važno odlučiti isplati li se ovo smanjenje prije nego što unovčite cijeli ili dio IRA-e. Možda postoje i drugi načini za prikupljanje kapitala umjesto unovčavanja IRA-e.
Mogući minus unovčavanja IRA-e je razdoblje čekanja koje je odredio administrator mirovinskog plana. Kada je novac potreban u žurbi, nezgodno je čekati deset do 14 dana koliko zahtijevaju mnogi administratori planova. Ovo razdoblje čekanja osigurava da se sva sredstva dodijele pojedincu, te da se provjere zaposlenja i identiteta prije rezanja IRA provjere isplate.