Amortizacija se odnosi na pad vrijednosti imovine tijekom vremenskog razdoblja u kojem se koristi. Ovo je vitalni računovodstveni koncept jer poduzeća otpisuju amortizaciju svoje imovine kao trošak u poreznim prijavama, a koristi se nekoliko metoda amortizacije. Dvije najčešće metode amortizacije su pravocrtna amortizacija, u kojoj se vrijednost svake godine smanjuje za isti iznos, i opadajuća amortizacija, koja obračunava amortizaciju kao postotak stanja vrijednosti imovine. Ostale složenije metode uključuju dvostruko opadajuću amortizaciju, koja kombinira principe pravocrtnog i opadajućeg salda, amortizacije aktivnosti i slične metode jedinica vremena.
Dva važna principa za razumijevanje bez obzira na to koje metode amortizacije se koriste su trošak amortizacije i akumulirana amortizacija. Trošak amortizacije je iznos amortizacijske vrijednosti u jednoj godini. Akumulirana amortizacija je ukupan iznos amortizacije koju je imovina pretrpjela do te točke. Na primjer, poslovno vozilo koje deprecira u vrijednosti od 400 USD (USD) godišnje imalo bi trošak aprecijacije od 400 USD svake godine u poslovnoj bilanci, ali bi njegova akumulirana amortizacija iznosila 400 USD u prvoj godini, 800 USD u drugom, 1200 USD u trećem, i tako dalje.
Pravocrtna amortizacija je najjednostavnija od metoda amortizacije i omogućuje isti iznos amortizacije svake godine. Na primjer, računalo košta 1,000 USD i treba se koristiti pet godina. To znači da će svake godine deprecirati 200 USD, što se postiže dijeljenjem 1,000 USD s pet.
Smanjenje amortizacije salda omogućuje poduzećima da izdaju najveći trošak kupnje u prvoj godini, a zatim opadajući iznos svake uzastopne godine. To postiže utvrđivanjem postotne stope amortizacije i njezinom primjenom na bilancu. Koristeći gornji primjer, ako je stopa amortizacije računala bila 50 posto, tada bi se prve godine amortiziralo 500 USD ili 50 posto od 1,000 USD, ostavljajući saldo od 500 USD, ili 1,000 USD minus 500 USD. U sljedećoj godini, trošak amortizacije iznosio bi 250 USD, ili 50 posto salda od 500 USD, a taj proces bi se nastavio sve dok bilans ne dosegne zaštitnu vrijednost računala.
Metoda dvostrukog opadanja amortizacije koristi pravocrtnu metodu za utvrđivanje postotka, udvostručenje ga, a zatim primjenu dvostruke postotne stope na metodu opadanja. Amortizacija aktivnosti temelji troškove amortizacije na iznosu koji je sredstvo korišteno za razliku od vremena, dok se metoda zbroja godina postiže množenjem izvornog troška amortizacije sredstva nizom razlomaka na temelju zbroja znamenki godina kada će se sredstvo koristiti. Metoda proizvodnih jedinica temelji se na formuli koja uzima u obzir količinu proizvodnje koju proizvodi sredstvo, a slična metoda jedinice vremena primjenjuje ovu teoriju na prirodne resurse koji se s vremenom mogu iscrpiti.