Poduzeća često koriste indeks profitabilnosti za određivanje odnosa između troškova i koristi projekta. Ovdje je uobičajen omjer za procjenu novčanih priljeva i odljeva koji se odnose na svaki projekt koji se razmatra. Sadašnja vrijednost novčanih tokova neophodna je kako bi se stvorila usporedba dolara i dolara. U suštini, indeks profitabilnosti ima istu primjenu u poduzeću, iako je moguća njegova primjena na mnoge projekte. To je još jedan dodatni alat za mjerenje financijskog povrata i atraktivnosti projekata.
Izračuni sadašnje vrijednosti uzimaju buduće iznose u dolarima i prilagođavaju ih trenutnoj vrijednosti u sadašnjem vremenskom razdoblju. Formula koristi trošak kapitala poduzeća u svom izračunu; ova brojka predstavlja kamatnu stopu za vanjski dug ili vlasnički kapital. Neto sadašnja vrijednost je slična, iako može odbiti buduće novčane odljeve od očekivanih novčanih priljeva. Koja god metoda najbolje funkcionira za procjenu projekta obično je u redu jer je dio sadašnje vrijednosti indeksa profitabilnosti ključan. Financijski analitičari i računovođe mogu pomoći u pripremi ove formule koristeći procjene u dolarima.
Nakon što tvrtka zna godišnje očekivane novčane tokove za svaki projekt, tvrtka će svaki iznos pomnožiti s pripadajućim diskontnim faktorom. Ovi čimbenici su lako dostupni u jednostavnim grafikonima koje koriste mnogi zaposlenici financija ili računovodstva. Ukupan iznos svih faktoriranih budućih novčanih tokova predstavlja ukupnu sadašnju vrijednost očekivanih novčanih tokova, koji će biti brojnik u omjeru indeksa profitabilnosti. Trošak projekta je ukupni novčani izdaci potrebni trenutno za početak projekta. Ovaj broj je nazivnik formule indeksa.
Dijeljenje sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova s početnim ulaganjem vratit će se indeks. Za indeks profitabilnosti, 1.0 je obično osnovna brojka za prihvaćanje novog projekta u smislu financijske privlačnosti. Brojke ispod 1.0 obično ukazuju na gubitak jer će trošak projekta biti veći od očekivanog financijskog povrata. Kako se brojka indeksa povećava preko 1.0, financijska privlačnost svakog projekta raste. Stoga su najveći mogući brojevi iz indeksa povoljniji.
Indeks profitabilnosti može raditi i s projektima uštede troškova i s novim projektima koji generiraju novac. Na primjer, tvrtka odluči kupiti stroj koji u konačnici smanjuje operativne troškove. O atraktivnosti uštede može se odlučiti kroz indeks profitabilnosti. Privlačnost novih projekata koji generiraju novac ocjenjuje se kako je gore navedeno, što je možda najčešća upotreba indeksa.