Postoje dva načina klasifikacije automatiziranih trgovačkih sustava. Jedan je na temelju toga jesu li algoritmi otkriveni. Ako su algoritmi otkriveni, sustavi se nazivaju “otkriveni sustav”. Sustavi automatiziranog trgovanja koji se ne otkrivaju nazivaju se sustavima “crne kutije”. Drugi način klasifikacije ovih sustava temelji se na vrsti korištenog algoritma.
Studije ciklusa, izbijanje volatilnosti i izbijanje cijene najpopularniji su algoritmi. Studije ciklusa spajaju cikluse različitih duljina za predviđanje vrhova i dna. Sustavi izbijanja volatilnosti općenito se fokusiraju na vrijeme kada dionica ili roba ima nisku volatilnost, a zatim ulaze na tržište s povećanjem volatilnosti. Sustavi probijanja cijena prate najviše i najniže cijene tijekom određenog vremenskog razdoblja, a zatim ulaze na tržište kada se postigne viši maksimum ili niži minimum.
Nakon što automatizirani trgovački sustav uđe u poziciju, mora odrediti kada će izaći iz te pozicije. Neki sustavi koriste pomični prosjek dok drugi drže određeni broj vremenskih razdoblja, a zatim izlaze. Drugi pristup je izlazak čim pozicija postane profitabilna ili izlazak nakon što se postigne određena razina profitabilnosti. Većina sustava ima fiksni iznos gubitka koji je najveći gubitak koji je sustav dizajniran da dopusti. Izraz za taj iznos je “zaustavi gubitak”.
Postoje mnogi računalni programi koji se prodaju kao strategije trgovanja crnom kutijom. Većina ih se prodaje na temelju “testiranja unazad”. Ako ne postoji značajna povijest trgovanja u stvarnom vremenu, ili postoji veliki broj dobrih rezultata na podacima koji nisu podaci za backtest, kao što je Monte Carlo simulacija, korištenje sustava sa pravim novcem velika je kocka. Nije teško sastaviti nekoliko pravila i zatim optimizirati sustav tijekom pet ili deset godina podataka o trgovanju tako da daju zapanjujuće rezultate, ali takav sustav vjerojatno neće biti profitabilan u stvarnom trgovanju.
Automatizirani sustavi trgovanja koji su profitabilni postoje. Stvorili su ih ljudi s vrlo dubokim poznavanjem fizike koji rade uz ljude koji vrlo dobro razumiju kako funkcioniraju tržišta. Kreatori rade za investicijske ili trgovačke grupe koje se, uglavnom, drže tiho. Kao i u svim područjima trgovanja ili ulaganja na tržištima, povjeravanje svog novca algoritamskom, automatiziranom sustavu trgovanja treba biti učinjeno s velikim oprezom i tek nakon opsežnog istraživanja.