Koje su različite vrste financiranja privatnog kapitala?

Financiranje privatnog kapitala dolazi u različitim oblicima, uključujući kupnju vlasničkih vrijednosnih papira i osiguravanje rizičnog kapitala, kapitala za rast i mezzanine kapitala. Svaka od ovih vrsta financiranja provodi se u određenim situacijama kako bi se postigli određeni ciljevi. U mnogim slučajevima financiranje privatnog kapitala osiguravaju privatne investicijske tvrtke ili fondovi koji se sastoje od skupina ulagača koji su udružili novac kako bi izvršili određene vrste ulaganja. Takva ulaganja uključuju osiguravanje sredstava početnim poduzećima, osnovanim i rastućim tvrtkama, privatnim tvrtkama i javnim poduzećima koje obično pretvore u privatna, a zatim ih kasnije mogu ponovno preuzeti.

U području financiranja privatnog kapitala, ulagači obično osiguravaju potrebno financiranje za preuzimanje kontrole nad tvrtkama. Oni mogu kupiti vlasničke vrijednosne papire, koji im daju pravo na vlasnički udio u društvu čije su dionice kupili. Kada se ova transakcija dogodi, investitori će dati određeni iznos novca tvrtki, a zauzvrat dobivaju odgovarajući udio u tvrtki. Primljeni novac koristi se za financiranje pojedinih aktivnosti koje imaju za krajnji cilj ostvarivanje veće dobiti za tvrtku. Ako i kada je pothvat uspješan, ulagači obično dobivaju naknadu povećanjem vrijednosti svojih dionica.

Privatne investicijske tvrtke ponekad kupuju poduzeća u takozvanim otkupima uz pomoć poluge (LBO). LBO se financiraju velikim iznosom duga. Ove transakcije često znače da će se imovina poduzeća koja se kupuje, zajedno s imovina poduzeća koja kupuju, koristiti kao kolateral.

Startup poduzeća obično su premala da bi mogla prikupiti kapital izdavanjem dionica ili obveznica javnosti. Banke često ne žele financirati i ove pothvate, pa će se njihovi vlasnici obično okrenuti financiranju privatnog kapitala. To je zato što startup tvrtke obično nemaju značajnu zaradu i stoga su iznimno rizične, ali za privatne investicijske tvrtke te tvrtke mogu izgledati vrlo obećavajuće.

Poduzeća iz raznih razloga ponekad dođu u financijske probleme, a nastavak određenih aktivnosti postaje nemoguć. Privatne investicijske tvrtke ponekad pronađu dobre prilike kada se takve situacije dogode, a to je kada ostvare ono što je poznato kao ulaganja u nevolji. U suštini, kada izvrše ova ulaganja, mogu preuzeti kontrolu nad tvrtkom u nevolji i učiniti sve kako bi osigurali ostvarivanje dobiti.

Utemeljene tvrtke koje žele dalje rasti i širiti se mogu privući financiranje privatnog kapitala, koje može doći u takozvanom mezzanine kapitalu. Općenito, mezaninski kapital je oblik duga koji se nalazi između osiguranog duga i kapitala. Uobičajeno je da financiranje mezzanine dugom nema kolateralnu potporu, što znači da predstavlja veći rizik za ulagače koji ga pružaju, zbog čega obično traže veći povrat. Dostavljanjem mezanine kapitala, investitoru bi se mogla dati mogućnost da ovaj oblik duga pretvori u vlasnički kapital pod određenim okolnostima.

Štoviše, financiranje privatnog kapitala može se ostvariti kroz ulaganja na sekundarnom tržištu. Obično mnoge transakcije privatnog kapitala zahtijevaju da ulagači ostanu predani nadzoru svojih ulaganja u određenom razdoblju, koje može biti jako dugo. Sekundarno tržište omogućuje ulagačima da izađu iz svojih obveza prije kraja određenog razdoblja, što omogućuje drugim ulagačima da uđu.