Primarni primjeri izgaranja ulja uključuju spaljivanje goriva ili otpadnog ulja za potrebe proizvodnje električne energije ili grijanja. Ovi procesi obično koriste petrokemijska ulja. Grijači na loživo ulje mogu se koristiti za grijanje pojedinačnih domova ili mnogo većih industrijskih okruženja, dok se otpadno ulje češće koristi u komercijalnim i industrijskim kontekstima. Preostalo loživo ulje se ponekad koristi za proizvodnju električne energije, a također se koristi u vozilima kao što su parobrodi i lokomotive. Druga vrsta izgaranja ulja koristi biljno ulje ili životinjsku mast za pokretanje dizel motora.
Goriva ulja mogu se proizvesti istim procesom frakcijske destilacije kao i benzin, a obično su kategorizirana u šest različitih vrsta. Oni se kreću od kerozina, koji ključa odmah nakon benzina, do teških zaostalih loživih ulja. Kerozin je najlakše od loživih ulja i ima razne namjene. Neke od uobičajenih upotreba izgaranja kerozinskog ulja su grijanje ili osvjetljenje, a također se koristio i za pogon vozila.
Nakon što kerozin proključa u frakcijskoj destilaciji, sljedeća najlakša vrsta je lož ulje. Drugi naziv za ovu vrstu ulja je dizel zbog njegove uporabe u pogonu dizel motora. Izgaranje lož ulja i dizela može se koristiti za grijanje zgrada ili za gorivo automobila i kamiona. Često je moguće preurediti dizel motore da rade i na druge vrste ulja. Ovi prerađeni motori često će moći izgarati razna biljna ulja i životinjske masti.
Preostala loživa ulja neki su od težih rezultata frakcijske destilacije nafte. Ove vrste ulja mogu biti jedno od najjeftinijih dostupnih tekućih goriva, iako obično zahtijevaju posebne uređaje za grijanje za izgaranje. Također mogu postojati brojni problemi zagađenja koji su povezani s procesom izgaranja ostatka loživog ulja. I veliki brodovi i elektrane mogu koristiti vrstu opreme za izgaranje koju zahtijeva zaostalo loživo ulje.
Otpadno ulje se obično odnosi na ulje koje je već korišteno za namjeravanu svrhu. Drugi naziv za to je rabljeno ulje, a upotreba i precizna definicija pojmova varira od mjesta do mjesta. Jedan primjer otpadnog ulja je motorno ulje u automobilima koje se mijenja u redovitim intervalima. Nakon određene količine korištenja više ne može obavljati svoje funkcije podmazivanja, iako još uvijek može biti koristan u izgaranju ulja. Otpadno ulje se obično sagorijeva kao izvor topline, iako se ponekad koristi u kotlovima za različite industrijske primjene.