Koje su različite vrste pokazatelja tehničke analize?

Prosječni pravi raspon (ATR), indeks robnog kanala (CCI) i indeks relativne snage (RSI) svi su pokazatelji tehničke analize. Za razliku od fundamentalne analize, oblika sigurnosne analize koja čini kupnju dionica ovisnim o vrijednosti i financijskom zdravlju temeljnog poslovanja, tehnička analiza se usredotočuje isključivo na kretanje cijena stvarnih dionica. Pokazatelji tehničke analize formule su izvedene iz tržišnih podataka kao što su cijena dionica i količina dionica koje se prodaju u određenom vremenskom razdoblju. Ovi pokazatelji se koriste za prepoznavanje trendova kretanja cijena, zamaha i volatilnosti povezanih s industrijom.

ATR je jedan od pokazatelja tehničke analize koji su razvijeni za izračunavanje volatilnosti u robnoj industriji. Volatilnost je mjera promjena cijene dionice ili robe tijekom vremena. Visoke vrijednosti volatilnosti ukazuju na to da cijene često fluktuiraju i pokazuju potencijal za ogromne gubitke ili dobitke u kratkom roku. Općenito, prospektivna ulaganja s većim mjerenjima volatilnosti od onih u usporedive robe ili tržište u cjelini smatraju se rizičnim.

Robe su proizvodi ili resursi koje potrošači kupuju na temelju cijene, a ne identifikacije marke ili diferencijacije proizvoda. Ulje, benzin, srebro i sok od naranče primjeri su robe. Budući da roba ovisi o cijeni, promjene u cijenama zbog ratova na naftnim područjima, štrajkova radnika ili prirodnih katastrofa koje štete biljnoj proizvodnji utječu na ponudu ili potražnju i uzrokuju divlje promjene cijena roba na otvorenom tržištu.

ATR obračunava volatilnost u robnoj industriji oduzimanjem veće cijene tekućeg dana i cijene zatvaranja prethodnog dana od niže cijene tekućeg dana ili cijene zatvaranja prethodnog dana. Ove informacije se prate u razdoblju od 14 dana. Te brojke se zatim prosječuju. Robe koje se prodaju više od ATR moraju se prodati, one koje prodaju niže moraju se kupiti.

CCI je dio skupine pokazatelja tehničke analize koji se koriste za prepoznavanje promjena u robi i zalihama u cikličkim industrijama u kojima ponuda i potražnja za proizvodima variraju tijekom godine. Uspoređuje trenutnu razinu cijena s prosječnom razinom cijena u određenom vremenskom razdoblju. Rezultati viši od industrijskih ili tržišnih standarda sugeriraju da se cijene roba prodaju iznad svojih prosjeka; to može značiti vrhunac cijena i uzrokovati prodaju trgovaca. Negativne ili niže brojke pokazuju da se cijene roba prodaju ispod svog prosjeka, što može ukazivati ​​na priliku za kupnju ili recesiju industrije.

RSI je uobičajeni pokazatelj tehničke analize koji procjenjuje zamah prodajne cijene robe ili vrijednosnice. Momentum trgovci nastoje kupiti dionice ili robe koje rastu u cijeni i imaju veliki broj prodavača na otvorenom tržištu. Vrijednosne papire s opadajućim cijenama i obujmom trgovine obično prodaju momentum investitori.

Trgovci koriste RSI kako bi identificirali prekupljenu i preprodanu robu ili dionice. Prekomjerna kupnja ukazuje na to da su tržišne cijene trenutno previsoke i da će vjerojatno kratkoročno pasti. To je obično zbog oštrog pomaka cijene u kratkom vremenskom razdoblju. Preprodaja, s druge strane, znači da je cijena vrijednosnog papira dovoljno niska da ukazuje na rast.

Kako bi pronašli RSI, trgovci dijele broj porasta cijena s brojem kretanja cijene prema dolje tijekom određenog vremenskog razdoblja. RSI iznad 70 sugerira da na tržištu ima više kupaca nego prodavača i da je dionica ili roba prekupljena. Sljedbenici pokazatelja tehničke analize obično prodaju ove informacije. Izračun RSI ispod 30 može biti dokaz preprodaje i potaknuti trgovce na kupnju.