Različiti programi otplate duga mogu pomoći dužnicima da konsolidiraju zajmove, podmire dugove za manje od onoga što duguju, pregovaraju o nižim plaćanjima ili kamatnim stopama i eliminiraju dug kroz stečaj. Neki vjerovnici će raditi s ljudima koji nisu u mogućnosti platiti svoje račune pregovaranjem o planu za ublažavanje financijskog tereta. Mogli bi oprostiti djelomične dugove ili smanjiti iznos duga.
Konsolidacija duga pretvara sva mjesečna plaćanja u jedan račun svakog mjeseca kako bi ih pokrila. Dužnik obično podiže novi zajam kako bi isplatio sve vjerovnike i ostaje mu samo jedno mjesečno plaćanje. Ove vrste programa otplate duga mogu uključivati osigurane zajmove ili neosigurane zajmove.
Osiguran zajam obično uključuje refinanciranje imovine, dobivanje drugog zajma na nekretninu ili podnošenje zahtjeva za zajam pod vlasničkim kapitalom. Kada se nekretnina koristi kao kolateral, kamatne stope i iznosi plaćanja mogu biti niži. Ovi zajmovi obično dopuštaju duže vremensko razdoblje za otplatu. Dužnik riskira svoju imovinu ako se zajam ne može platiti.
Neosigurani zajam obično naplaćuje višu kamatnu stopu i kraće vrijeme za plaćanje. Mjesečna plaćanja također mogu biti veća nego kod programa otplate duga koji koriste osigurani zajam. Oni se ponekad nazivaju osobnim zajmovima, ali u oba slučaja kreditna tvrtka obično analizira prihode i druge životne troškove prije nego što odobri te zajmove.
Programi otplate duga kojima se traži namirenje uključuju pregovore između vjerovnika i dužnika kako bi se postigao obostrano zadovoljavajući iznos koji će biti plaćen. To može uključivati potpuni oprost duga ili djelomični oprost ukupnog iznosa dugovanja. Neki dužnici koriste ovu opciju kada nema nade da će platiti ukupan iznos dugovanja, a vjerovnici traže plaćanje.
Stečaj bi mogao postati posljednje sredstvo kada dug toliko izmakne kontroli da ostavlja malo drugih opcija. Ovi programi za otpis duga obično uključuju formalni proces putem suda, gdje se neki dugovi opraštaju. Stečaj bi mogao naštetiti kreditnom rejtingu dužnika i sposobnosti dobivanja kredita na nekoliko godina.
U Sjedinjenim Državama, posrnulo gospodarstvo potaknulo je Zakon o otpisu dugova za oprost hipoteka iz 2007. Zakon štiti vlasnike kuća od porezne obveze kada se suoče s ovrhom ili prodaju stanovanje za manje nego što duguju. Prije zakona, vlasnici kuća su bili oporezivani na razliku između onoga što su dugovali na hipoteci i iznosa koji je banka prihvatila kada je prodana. Drugi državni programi za smanjenje duga mogli bi pomoći vlasnicima kuća da refinanciraju domove po nižoj kamatnoj stopi.