Pojedinci koriste strategije financijskog planiranja iz raznih razloga koji uključuju planiranje budućih kupnji, plaćanje obrazovanja ili udobno odlazak u mirovinu. Dostupni su brojni resursi koji pomažu u osmišljavanju razumnog financijskog plana kako bi se zarada mogla mudro koristiti tijekom vremena i biti dostupna kada je to potrebno. Najčešći tipovi metoda financijskog planiranja uključuju osobni proračun, planiranje ulaganja, planiranje nekretnina, porezno i poslovno planiranje, planiranje umirovljenja i imovine te obrazovnu štednju.
Jedna uobičajena vrsta strategije financijskog planiranja je upravljanje novčanim tokovima. što se odnosi na proces u kojem pojedinci i obitelji pažljivo odlučuju kako i gdje raspodijeliti prihod za plaćanje troškova kućanstva i životnog stila. Prihodi su uravnoteženi s računima, reprezentacijom i ostalim troškovima kako bi se osiguralo da su troškovi pokriveni i da se svaki mjesec ostavlja nešto novca za druge stvari. Važno je da pojedinci shvate osnove upravljanja osobnim novcem rano u životu kako bi se drugi oblici financijskog planiranja mogli ispravno rukovati.
Druge uobičajene strategije financijskog planiranja odnose se na ulaganje novca i povećanje bogatstva. Prihod koji se zaradi može se dodati na štedne račune, račune na tržištu novca, investicijske fondove, dionice, obveznice i druge račune za zaradu od kamata kako bi se s vremenom više zaradilo. Štednja novca važno je obilježje svake zdrave strategije za financijsko planiranje, bilo da je kratkoročno ili dugoročno.
Često se predviđaju buduće kupnje, kao što su troškovi kupnje kuće, plaćanja godišnjeg odmora ili stjecanja fakultetskog obrazovanja. Kada je to slučaj, pojedinci mogu započeti svoje strategije financijskog planiranja s ciljem uštede dovoljno novca do određenog vremena za plaćanje ovih troškova. Mnoge obitelji počnu štedjeti za trošak posjedovanja kuće ili školovanja djece mnogo godina unaprijed, što je dobra strategija za one koji pokušavaju spojiti kraj s krajem.
Alternativne vrste strategija financijskog planiranja uključuju one koje se odnose na posjedovanje tvrtke i predviđanje troškova povezanih s ovom odgovornošću. Vlasnici poduzeća općenito trebaju neki oblik kapitala kako bi platili opremu, platili zaposlenike ili imali novac za porezni dug. Planiranje unaprijed kako biste imali dovoljno raspoloživih sredstava nije samo uvjet poslovanja, to je odgovornost koju treba shvatiti ozbiljno.
Dok neki pojedinci sanjaju o vjenčanju i osnivanju obitelji, drugi razmišljaju o povlačenju i bezbrižnom životu. Ovdje dolaze u obzir strategije financijskog planiranja umirovljenja i nekretnina. Dio zarade može se rasporediti na investicijski račun za umirovljenje ili štednju nekretnina, gdje raste s kamatama. Ta se sredstva zaštićena porezom potom mogu koristiti za plaćanje mirovinskih, medicinskih i troškova na kraju života koji mogu biti opterećujući za one koji ne planiraju unaprijed.