Kreditni rizik je rizik koji nositelj duga preuzima prihvaćanjem rizika da dužnik neće platiti zajam. Postoje tri različite vrste kreditnog rizika, a sustav kreditnog rizika evoluirao je kako bi zadovoljio potrebe svake od njih. Prva vrsta kreditnog rizika poznata je kao rizik neizvršenja obveza. Ovo je najčešća vrsta kreditnog rizika. Druga vrsta je poznata kao rizik kreditne širine. Konačno, vjerovnici i poduzeća zabrinuti su zbog fenomena poznatog kao rizik smanjenja.
Najčešći sustavi kreditnog rizika odnose se na kreditni rizik poznat kao rizik neplaćanja. Prilikom analize kreditnog rizika za rizik neplaćanja, glavna briga je da dužnik neće moći podmiriti svoje obveze kada je u pitanju vraćanje predmetnog duga. U tim se slučajevima izrađuje izvješće o kreditnom riziku na temelju kreditne povijesti, imovine i financija dužnika.
Rizik kreditnog raspona zahtijeva sustave kreditnog rizika koji analiziraju raspon između vrijednosnih papira, koji su bez rizika, i određenih obveznica, koje mogu biti nevjerojatno rizične. Iako se spread može činiti stabilnim prije kupnje, potrebna je analiza kreditnog rizika kako bi se predvidjele sve varijacije u rasponu nakon početne kupnje. Dostupne su određene vrste softvera za kreditni rizik koji ulagačima i drugim financijskim stručnjacima pomaže u predviđanju ponašanja na različitim tržištima, ali uvijek postoji šansa za potres, kao što je kreditna kriza.
Sustavi kreditnog rizika također se koriste za analizu potencijalnog rizika za smanjenje rizika. Rizik smanjenja rejtinga nastaje kada postoji mogućnost da će rejting agencija sniziti svoj rejting određenog dužnika nakon izdavanja zajma. Ovaj se rizik može značajno smanjiti korištenjem temeljite analize kreditnog rizika. Važno je da se kreditna povijest pažljivo analizira i da se program upravljanja kreditnim rizikom koristi za detaljnu analizu potencijalnih koristi u odnosu na potencijalne gubitke.
Svi uspješni sustavi kreditnog rizika obavljaju niz ključnih funkcija. Prvo, ovi sustavi omogućuju korisnicima održavanje procesa odobravanja kredita koji je zdrav i dosljedan. Također je važno da ti sustavi pomažu uspostaviti okruženje kreditnog rizika koje je primjereno datim situacijama. Budući da je kreditni rizik uvijek stvarnost, sustavi kreditnog rizika pomažu u stvaranju ugodnog stupnja rizika. Korisnicima omogućuju učinkovito postavljanje kreditnih ograničenja. Međutim, kako bi optimizirali vrijednost sustava kreditnog rizika, korisnici moraju osigurati usklađenost s tim ograničenjima.