Na uspješnost uzajamnog fonda može utjecati mnogo različitih čimbenika, uključujući pojedinačna ulaganja koja odabere upravitelj zajedničkog fonda. Raspodjela imovine fonda također igra veliku ulogu u uspješnosti uzajamnog fonda. Iako se općenito ne navodi kao dio uspješnosti, naknade koje naplaćuje društvo uzajamnih fondova također mogu utjecati na stvarni učinak fonda.
Zajednički fond je vrsta investicijskog sredstva kojim upravlja profesionalni upravitelj novca. Ovaj upravitelj zajedničkog fonda zadužen je za donošenje pojedinačnih odluka o ulaganju za fond. Upravitelj će biti zadužen za istraživanje svih dostupnih opcija ulaganja, a zatim za odabir onih za kupnju. Ako upravitelj odabere prava ulaganja, učinak zajedničkog fonda će biti pozitivan. Ako upravitelj ne odabere prave vrijednosne papire, to će negativno utjecati na uspješnost investicijskog fonda.
Jedan od poslova upravitelja je osigurati raznolik portfelj investicijskih fondova za ulagače. To se postiže ulaganjem u više klasa imovine kao što su dionice, obveznice i tržište novca. Raspodjela imovine fonda od vitalne je važnosti za učinak i bavi se time koliko je novca dodijeljeno svakoj vrsti klase imovine.
Kada je riječ o uspješnosti uzajamnih fondova, mnogi ulagači podcjenjuju ulogu raspodjele imovine. Upravitelj fonda je zadužen za odlučivanje o postocima koji će se dodijeliti svakoj vrsti imovine. Na primjer, ako upravitelj fonda vjeruje da će vrijednost tržišta dionica pasti u bliskoj budućnosti, on ili ona može odlučiti posvetiti veći postotak portfelja obveznicama. Ako tržište dionica padne, upravitelj će napraviti veliku razliku u uspješnosti investicijskog fonda očuvajući kapital u fondu.
Naknade investicijskog fonda također igraju ulogu u uspješnosti za ulagače. Svaki investicijski fond obično naplaćuje omjer troškova koji se uzima iz dobiti ostvarene trgovanjem. Ove naknade pokrivaju troškove upravljanja fondom i isplate plaće upravitelja fonda. Budući da se to uzima izravno iz dobiti fonda, to ima negativan utjecaj na uspješnost uzajamnog fonda. Ulagači mogu saznati podatke o troškovima poslovanja u prospektu investicijskog fonda.