U osobnim financijama, izrada proračuna je ključna jer je neophodna za upravljanje vašim prihodima, štednjom i investicijama. Najbolji način za izradu proračuna je da počnete s navođenjem svojih troškova. Pritom biste trebali odvojiti svoje fiksne od svojih fleksibilnih troškova. Fiksni troškovi su određeni iznosi kao što su najam ili hipoteka, kao i otplate kredita. Fleksibilni troškovi su oni koji se mogu mijenjati svaki mjesec, kao što su troškovi hrane i komunalije.
Možda će biti potrebno nekoliko sesija za izradu popisa kako biste bili sigurni da ste zabilježili sve svoje troškove. Nećete moći napraviti proračun koji vam je od pomoći osim ako se svi vaši troškovi ne uzmu u obzir. Uz sve troškove potrebne za vođenje vašeg doma, uzmite u obzir i prijevoz, namirnice, odjeću, njegu kućnih ljubimaca, darove i osiguranje kao i sve druge troškove koje možete imati. Sljedeći korak u pripremi isplativog proračuna je oduzimanje iznosa vaših troškova od ukupnog prihoda nakon oporezivanja ili neto prihoda.
Ako je razlika negativna, to znači da nemate dovoljno prihoda za pokrivanje osnovnih troškova ili za štednju ili ulaganja. U tom slučaju, morat ćete smanjiti svoje fleksibilne troškove i nadamo se da ćete moći zaraditi dodatni prihod kako biste bolje podmirili fiksne troškove. Ako uz svoj redoviti posao možete pronaći posao sa skraćenim radnim vremenom, to vam može pomoći ne samo popuniti prazninu u prihodu, već će vam omogućiti i drugu poziciju za zaradu u slučaju da se dogodi najgore i izgubite glavni izvor zarade. Kada napravite proračun i uzmete u obzir svoje troškove kao i prihode, trebali biste planirati i najgori financijski scenarij što je više moguće.
Fond hitne štednje trebao bi biti prva stvar koju dodate svom proračunu ako je razlika između vaših prihoda i rashoda pozitivna. U idealnom slučaju, ušteda od šest mjeseci do godinu dana koliko vas košta život trebala bi formirati vaš fond za hitne slučajeve. Odvajanjem ušteđevine od svake plaće, fond za hitne slučajeve može se postupno izgraditi. Tek kada ste u mogućnosti stvoriti dobru bazu štednje, trebali biste uopće razmisliti o ulaganju novca.
Osim troškova i ušteda, kao i dobrih ulaganja ako vam financije dopuštaju, treba uspostaviti i trošak. Ako si date poštenu naknadu za trošenje na što god želite, to vam može pomoći da lakše odvojite novac za svoju ušteđevinu. Važno je da uvijek prvo stavite svoj ušteđeni novac na stranu, a zatim sami sebi isplatite svoj proračunski dodatak. Pokušaj izrade proračuna bez dopuštanja trošenja novca nije realan i može vas navesti da potrošite novac koji pripada vašoj hitnoj štednji.