Nacionalne i regionalne vlade često provode različite politike kako bi utjecale na smjer gospodarstva. Iako kratkoročni ciljevi fiskalne politike mogu varirati, sve fiskalne politike potaknute su pokušajima vlade da kontrolira gospodarsku aktivnost. Neki ljudi brkaju fiskalnu politiku s monetarnom politikom. Fiskalne politike općenito se odnose na državne rashode, zaduživanje i procjenu poreza, dok monetarne politike kontroliraju kamatne stope i nacionalnu ponudu novca.
Krajnji ciljevi fiskalne politike uključuju smanjenje nezaposlenosti i poticanje gospodarskog rasta. Monetarne politike također mogu utjecati na rast i razinu nezaposlenosti, ali fiskalne politike su političke odluke koje se odnose na vladine proračune i način na koji se javna sredstva koriste kako bi se oblikovalo gospodarstvo. Ciljevi fiskalne politike za regionalnu vladu mogu uključivati smanjenje broja obitelji koje žive ispod granice siromaštva. Vlada može odlučiti ublažiti siromaštvo povećanjem poreza za financiranje besplatnih zdravstvenih programa, stambenih projekata i raznih drugih vrsta programa beneficija koji poboljšavaju životni standard velikog broja ljudi. S druge strane, vlada može pokušati poboljšati ekonomske uvjete smanjenjem poreza kako bi poduzeća imala više novca za zapošljavanje zaposlenika, jer to može smanjiti nezaposlenost i poboljšati životni standard.
Dok su ciljevi fiskalne politike obično povezani s poboljšanjem gospodarstva u cjelini, neki političari pokušavaju provoditi politike koje su osmišljene da poboljšaju financijski položaj stvarne vlade. Neke vlade fiskalnu politiku temelje na ideji da vlade ne bi trebale samo podržavati otvaranje novih radnih mjesta, već bi trebale izravno preuzeti odgovornost za otvaranje novih radnih mjesta. U nekim državama vlade procjenjuju širok raspon poreza, a neki od prihoda koriste se za otvaranje radnih mjesta za javne službenike koji mogu raditi za sigurnosne službe, poštu ili nacionalne zdravstvene usluge. Oporbene stranke mogu voditi kampanju za promjene fiskalne politike koje rezultiraju smanjenjem vladine radne snage i nižim porezima.
Osim poreza, državne agencije mogu prikupiti novac i izdavanjem dužničkih instrumenata koji se nazivaju obveznicama. Obično su obveznice potkrijepljene poreznim novcem što znači da vlasnici obveznica primaju kamate koje proizlaze iz poreznih prihoda. Stoga će vladajuća vlada koja povećava potrošnju dugoročno uzrokovati rast poreza čak i ako je jedan od navedenih kratkoročnih ciljeva njezine fiskalne politike održavanje poreza na niskim razinama.
U teoriji, vlade kao neprofitne organizacije trebale bi imati uravnotežen proračun. Ipak, deficiti i viškovi nisu neuobičajeni, a ciljevi fiskalne politike nekih političkih skupina uključuju uklanjanje i deficita i viškova. Manjak se može izbrisati povećanjem poreznih prihoda, dok se višak može eliminirati povećanjem kratkoročne potrošnje ili vraćanjem poreznih prihoda poreznim obveznicima.