Postoji nekoliko čimbenika koji su uključeni u određivanje cijena investicijskih fondova, a investitorima se svakako isplati razumjeti svaki od njih. Osnovna cijena svakog zajedničkog fonda uključuje relativnu vrijednost svih dionica i bilo koje druge robe uključene u kupovnu cijenu jedne dionice. Ova brojka je obično prikaz toga koliko dobro posluju tvrtke koje stoje iza ovih dionica u smislu novčanog toka i dobiti. Drugi aspekt određivanja cijena investicijskih fondova je ukupna potražnja za investicijskim fondom – i svakom dionicom koja se u njemu nalazi – jer kako kamata bude na vrhuncu i pada, cijena će se prilagoditi u skladu s tim. Jedan od najviše zanemarenih čimbenika određivanja cijena uzajamnih fondova su naknade povezane s kupnjom dionica; u mnogim slučajevima može naizgled snažno ulaganje pretvoriti u loš izbor.
Cijene uzajamnih fondova prvenstveno su određene neto vrijednosti imovine (NAV). NAV je ukupna vrijednost imovine umanjena za obveze, podijeljena s brojem neotplaćenih dionica. Cijena dionica se stalno mijenja tijekom dana kako trgovanje napreduje, ali NAV se izračunava samo jednom dnevno. Prilikom procjene dionica za određivanje imovine tvrtke i dobiti od prodaje, NAV može biti vrlo koristan. Tvrtke kao što su investicijski trustovi omogućuju ulagačima da diverzificiraju svoje portfelje podupirući ove stabilne, dugoročne rastove, a NAV je glavni alat koji se koristi za izračunavanje njihovog potencijala.
Drugi odlučujući čimbenik u određivanju cijena investicijskih fondova je prisutnost ponude i potražnje, što je u biti interakcija između kupaca i prodavača. Najvažniji aspekt u ovoj povezanosti je anticipacija tržišta, kao što je poznavanje elemenata koji će utjecati na kupce i prodavače budući da su dionice u stalnoj interakciji. Kao rezultat toga, ova korelacija određuje cijenu trgovanja zajedničkog fonda u usporedbi s njegovom NAV-om. Mogućnosti na tržištu su beskrajne, pa je za postizanje dosljednih rezultata obično potrebno imati nekoga sa stručnim znanjem. Trgovine se obično obavljaju putem upravitelja fonda koji ima stručno znanje o uključenim tvrtkama.
Cijene uzajamnih fondova također mogu imati skrivene troškove u obliku naknada za kupnju, otkupnih naknada i naknada za razmjenu. Ove dodatne troškove investitori obično plaćaju neizravno, a odbici se obično događaju kada se dionice prvi put kupe. Plaćanje unaprijed ne samo da može utjecati na ukupni učinak zajedničkog fonda u smislu dobiti, već može rezultirati i upraviteljem fonda koji nema dovoljno poticaja za aktivno praćenje uzajamnog fonda. Međutim, mnoge dionice opravdavaju ovu dodatnu međusobnu cijenu tako što pružaju izvrstan povrat ulaganja kroz brzi rast i godišnje isplate.