Kupnja loših dugova uobičajena je praksa među institucionalnim investitorima koji žele zaraditi novac u netradicionalnom ulaganju. Loši dug može biti bilo koji oblik potraživanja od poduzeća koje nije u mogućnosti naplatiti novac od klijenata koji kupuju proizvode na kredit. Savjeti za kupnju loših dugova uključuju ne kupnju izrazito starih potraživanja; traženje tvrtki koje imaju neplaćene dugove, ali dobru financijsku povijest; korištenje regresnih ugovora pri kupnji duga i kupnji velikog broja vrsta loših dugova. Ulagači bi također trebali imati određeni iznos u dolarima koji su spremni upotrijebiti za kupnju lošeg duga kako bi ublažili potencijalne gubitke.
Većina tvrtki će stariti svoja potraživanja ili zajmove koristeći standardne računovodstvene tehnike. Na primjer, računovodstveni ili poslovni softverski programi će navesti otvorena potraživanja u terminima ili starima od 30, 60 ili 90 dana. Kada kupuju loše dugove, investitori bi mogli izbjeći dugove starije od 90 dana, jer su ti računi prilično izgubljeni u smislu naplate. Druga je alternativa kupnja izrazito starih potraživanja – poput 120 dana i starijih – po jako sniženim cijenama. Umjesto da daju 50 posto vrijednosti računa kao kompenzaciju prodavaču, kupci mogu dati samo 30 posto vrijednosti računa kako bi ublažili svoje gubitke od tih računa koji se vrlo nenaplativi.
Još jedan savjet za kupnju loših dugova je kupnja samo računa ili zajmova od tvrtki koje imaju dobar financijski dosje. Moguće je da je tvrtka jednostavno zapala u teška vremena i da je spremna pregovarati o nepodmirenom stanju. Kupnja potraživanja uz veliki popust može kupcu dati veću pregovaračku moć da naplati nepodmireni iznos. Koristeći ovaj proces, kupnja lošeg duga može postati prilično unosna, pogotovo ako je ugovorena cijena iznimno niska. U drugim slučajevima, odgođeni način plaćanja može dovesti do toga da inače financijski jaka tvrtka dobije mogućnost da u cijelosti otplati zajam.
Kupci loših dugova trebali bi razmotriti korištenje ugovora o regresu kako bi se ublažili gubici. Ovi ugovori obično navode da prodavatelj nadoknađuje sve nenaplative iznose za loš dug. To sprječava kupca da prihvati previše loših dugova koji rezultiraju velikim gubicima za kupca. Drugi način za ublažavanje gubitaka je kupnja različitih vrsta loših dugova. Na primjer, kupci bi trebali stvoriti portfelj loših dugova iz kredita za automobile, hipoteka, standardnih potraživanja i drugih zajmova koje daju prodavači. Ako jedna grupa zajmova rezultira visokim nenaplativim računima, gubici bi se trebali nadoknaditi drugim vrstama zajmova.