Ugovor za razliku (CFD) je financijski derivat. Visoka financijska poluga čini trgovanje dionicama CFD-om privlačnom alternativom izravnom trgovanju dionicama. Najbolji savjeti za CFD trgovanje dionicama uključuju korištenje sustava upravljanja novcem i dobro testiranog sustava trgovanja, kao i uzimanje u obzir svih primjenjivih naknada.
Dnevno trgovanje dionicama pojednostavljeno je trgovanjem dionicama CFD-om. Duge i kratke pozicije mogu se unijeti uz stope marže do 20:1. CFD trgovanje dionicama idealno je za špekulacije o kratkoročnim kretanjima cijena dionica.
Ugovor o trgovanju razlikama ima visoku financijsku polugu. To bi moglo biti privlačno novim trgovcima koji žele steći veliki profit uz skromna kapitalna ulaganja. Poluga je dvosmjerna ulica. Kontrola velikih količina dionica s depozitom od 5 posto ili 10 posto također može djelovati protiv trgovca, jer se gubici mogu brzo zbrajati. Trgovac bi trebao biti naoružan dobrim sustavom upravljanja novcem.
Sustavi trgovanja rijetko su uspješni bez dobrog plana upravljanja novcem. Svi profesionalni trgovci koriste sustav upravljanja novcem. Sustav može biti jednostavan kao postavljanje maksimalnog gubitka po trgovini na 5 posto vrijednosti računa. Određivanjem maksimalnog gubitka koji će loša trgovina proizvesti, može se odrediti veličina trgovine. Ovaj bi se postupak novom trgovcu mogao činiti kontraintuitivnim, ali korištenje ovog najgoreg scenarija upravo je ono što razdvaja dobitnike od gubitnika.
Nakon što je plan upravljanja novcem uspostavljen, trgovac bi trebao koristiti dobro testiran sustav. Diskrecijsko trgovanje je bliski srodnik kockanja. Sustavno trgovanje osigurava tehnike upravljanja rizicima kao što su postavljanje stop gubitaka i prihvatljivi omjeri rizik/nagrada. Uspostavljeni sustavi trgovanja mogu se kupiti ili iznajmiti. Najbolji sustav trgovanja je onaj koji je razvio i testirao pojedinačni trgovac.
CFD trgovanje dionicama uključuje naknade i provizije. Financiranje CFD marže može izazvati pretjerane naknade ako se pozicije drže dulje vrijeme. Dugoročno trgovanje ovim derivatima treba izbjegavati. Paušalne brokerske naknade mogu se naplaćivati prilikom ulaska i izlaska s pozicije. Provizije se također mogu naplaćivati u obliku spreada, što je razlika između cijene ponude i cijene.
CFD broker trebao bi dostaviti raspored naknada i provizija. Ove naknade mogu biti razlika između dana pobjede i dana gubitka. Naknade se trebaju primijeniti na sustav trgovanja i plan upravljanja novcem. Neki brokeri mogu naplatiti paušalne naknade plus naknade za širenje, a neki mogu naplatiti naknadu za platformu. Investitori bi trebali biti sigurni da su sve brokerske naknade unaprijed, bez skrivenih iznenađenja.
Postoje dvije vrste CFD pružatelja usluga. Izravni CFD broker obično naplaćuje nešto veće stope provizije. Ova vrsta brokera koristi stvarne tržišne cijene i mogu se postavljati limitirani nalozi za kupnju i prodaju. Brokeri za klađenje na širenje općenito naplaćuju niže stope provizije. U nekim slučajevima mora se trgovati izvorom podataka koji se isporučuje uz njihovu platformu, što može, ali i ne mora, odražavati stvarne tržišne podatke.
CFD trgovanje dionicama nije odobreno u nekim zemljama, uključujući Sjedinjene Države. CFD-ovi su također dostupni za druge vrste financijske imovine. Mnoge robe, indeksi i valute dostupni su u obliku CFD derivata.