Zapravo je moguće napraviti ulje od algi, iako trošak proizvodnje ponekad može biti prilično visok u usporedbi s cijenom konvencionalne proizvodnje ulja. Prednost ulja iz algi je, naravno, u tome što su alge obnovljivi izvor, što čini biogorivo iz algi vrlo blizu neutralnosti ugljika, a kako alge rastu, ona zapravo na pozitivan način doprinosi okolišu, filtrirajući toksine i stvaranje kisika.
Istraživanja o proizvodnji ulja od algi započela su 1990-ih, ali su napori uglavnom napušteni, zbog nezainteresiranosti zbog relativno niskih cijena nafte i visoke cijene potrebne istraživačke opreme. Međutim, nešto više od desetljeća kasnije, znanstvenici su se ponovno zainteresirali za proizvodnju ulja od algi, potaknuti rastućim cijenama goriva i zabrinutošću oko svjetske opskrbe naftom. Kao rezultat toga, nekoliko je tvrtki uložilo u tehnologiju i znanje potrebno za proizvodnju ulja iz algi.
U nekim vrstama algi lipidi čine preko 50% algi, po težini, osobito kada su alge pod stresom i stimulirane specifičnim gnojivima. Kada je podvrgnuto ekstrakciji, ovo je ulje kemijski usporedivo s lagano slatkom sirovom, oblikom nafte koja se može rafinirati u širok raspon proizvoda, uključujući biogoriva i plastiku. Lagana slatka sirova nafta često je vrlo tražena jer se može koristiti za proizvodnju niza goriva uključujući kerozin i dizel.
Po hektaru alge mogu proizvesti eksponencijalno veći prinos ulja od usjeva kao što su kukuruz i soja, a alge se mogu uzgajati u različitim okruženjima i na inače neupotrebljivom zemljištu, osiguravajući da resursi koji bi se mogli koristiti za uzgoj hrane i dalje budu posvećeni proizvodnja hrane. Pravljenje ulja iz algi također je znatno učinkovitije s vertikalnim stupovima za rast, što tvrtkama omogućuje uzgoj ogromne količine algi na vrlo malom prostoru, a sustavi se također mogu dizajnirati tako da vrlo učinkovito koriste vodu i resurse.
Iako je cijena proizvodnje ulja od algi bila previsoka od 2008. godine, tehnologija je očito brzo napredovala, a mnogi su se znanstvenici nadali da će vidjeti veliki razvoj u roku od pet do 10 godina. Mnoge su vlade također podržale inicijative za alternativna goriva, uključujući namjeru stvaranja ulja iz algi, a ovo bi ulaganje moglo znatno ubrzati proces.