Amortizirani zajam je zajam kod kojeg su plaćanja u istom iznosu svaki mjesec. Svako plaćanje plaća dio kamata na kredit i dio glavnice, odnosno posuđenog iznosa. Ova vrsta kredita može biti potpuna, što znači da će otplate ostati iste do zadanog razdoblja otplate kredita. Naizmjenično djelomično amortizirani zajmovi znače da na kraju zadanog razdoblja otplate tada dospijeva veliko dodatno plaćanje, koje se naziva balon plaćanje.
Općenito je zajam za automobil vjerojatno amortizirani zajam. Pogotovo tijekom prvih mjeseci zajma, većina plaćanja će vjerojatno ići prema kamatama. Vrlo malo prijevremenih plaćanja zapravo će otplatiti glavnicu, zbog činjenice da se zajam naplaćuje unaprijed. Dakle, kod svakog kredita ove vrste postupno se povećava otplata glavnice, a otplata kamata pada, iako je iznos plaćanja isti.
Nedostatak ove vrste kredita u prvih nekoliko godina je što postotak imovine koju netko stvarno posjeduje može biti vrlo mali. U amortiziranom zajmu za vozilo, obično postoji točka u kojoj je vrijednost preprodaje automobila mnogo niža od stvarnog iznosa koji bi se dugovao za automobil ako se odmah isplati.
Ovaj naopaki učinak nastaje jer je netko potrošio tako malo na stvarne iznose glavnice, a toliko na kamate. Obično postoji iznos za otplatu koji je manji od ukupnog iznosa zajma. To možda ne odgovara stvarnoj vrijednosti automobila.
Ako netko pogleda amortizirani zajam za kuću, vidio bi isti učinak kada bi vrijednost kuće pala. Na primjer, u 15-godišnjem zajmu od 100,000 američkih dolara (USD) s amortizacijom uz 7% kamate, isplata je blizu 900 USD mjesečno. Glavnica plaćena tijekom prve godine kreće se od oko 300-400 USD, po mjesečnoj uplati. Veći iznos otplate, oko 500-600 USD, plaća kamatu na kredit.
Na kraju prve godine ovog amortiziranog zajma moglo bi se platiti 3600-4200 USD glavnice. Ako vrijednost kuće padne za 10,000 USD u toj godini i netko mora preprodati kuću, to bi učinio s gubitkom, što bi utjecalo na iznos bilo kojeg predujma koji bi mogao dobiti natrag. Čak i dvije ili tri godine otplate, smanjenje vrijednosti nekretnina moglo bi značiti da bi prodaja kuće mogla rezultirati potpunim gubitkom nečijeg početnog predujma.
Općenito se može dobiti više vlasništva nad nekretninom plaćanjem dodatnih iznosa na glavnicu zajma. Obično se prvo mora saznati hoće li agencija za kreditiranje dopustiti dodatna plaćanja glavnici. Nadalje, treba se pobrinuti da su plaćanja glavnici jasno označena i da ih banka ili kreditno društvo kao takve priznaju. Ponekad se dodatno plaćanje amortiziranog zajma smatra ranim početkom sljedećeg planiranog plaćanja. Svakako provjerite pripisuje li banka ova plaćanja “glavnici”.