Analiza konkurentske industrije provjerava specifične elemente unutar tržišta i pomaže tvrtki da utvrdi može li ostvariti profit ulaskom na to tržište. Analiza često ima četiri elementa: prijetnje ulasku, pregovaračku moć kupaca, dostupnost zamjenske robe i pregovaračku moć dobavljača. Svaki element može otežati tvrtki ulazak u visoko konkurentnu industriju. Upravljački tim tvrtke često će provoditi analizu konkurentske industrije kako bi vidio može li pronaći nišu na tržištu.
Prijetnje ulasku u analizu konkurentske industrije uključuju početne troškove, državnu regulativu, distribucijske kanale i snagu trenutnih konkurenata. Ovo je obično prvi korak u analizi jer bilo koji od ovih čimbenika može brzo uništiti ideju ulaska na novo tržište. U nekim slučajevima, tvrtka ih može rangirati prema važnosti. Na primjer, nedostatak distribucijskih kanala možda nije toliko važan kao pretjerana državna regulativa koja se nalazi na novom tržištu.
Pregovaračka moć kupaca predstavlja sposobnost pojedinačnih kupaca da kontroliraju tržište. To se događa kada postoji nekoliko dominantnih kupaca, a prevladavajući kupljeni proizvodi su prilično standardni. Primjer za to nalazimo u računalnoj industriji, gdje postoji samo nekoliko kupaca za određene računalne dijelove, koji su standardni materijali. U analizi konkurentske industrije, to može rezultirati manjim tržišnim udjelom za sve tvrtke u industriji. U nekim slučajevima, dobavljač može pokušati ograničiti ovu moć postavljanjem vlastitih maloprodajnih mjesta za prodaju robe, smanjujući moć kupaca.
Zamjenska roba na tržištu ukazuje na to da kupci mogu pronaći zamjensku robu. U analizi konkurentske industrije, to ukazuje da potrošači nisu vezani za određenu vrstu robe. Kada cijene porastu ili neki drugi čimbenici otežavaju kupnju određenog artikla, potrošači će kupiti zamjenu koja pruža dovoljno sličnosti s originalom. To može otežati tvrtki da proda svoj puni inventar na tržištu.
Poput kupaca, dobavljači također imaju određenu pregovaračku moć u analizi konkurentske industrije. To rezultira kada postoji malo dobavljača i proizvodi koji se nude na tržištu imaju specifične razlike u usporedbi jedni s drugima. Dobavljači to mogu iskoristiti kao prirodnu prepreku ulasku jer je njihova roba često povoljnija na tržištu u usporedbi s novim sudionikom. To se događa kada kupci preferiraju robu od jednog dobavljača jer imaju značajke koje drugi dobavljač nije lako replicirati.