Što je analiza rizika zemlje?

Analiza rizika zemlje je vrsta procjene koja se koristi za određivanje stupnja rizika povezanog s poslovanjem unutar određene zemlje ili kupnjom vrijednosnih papira koji su izvorni u danoj zemlji. Za provođenje ove vrste analize rizika važno je razmotriti širok raspon čimbenika, uključujući opću gospodarsku klimu unutar te zemlje, zakone i propise vezane za industriju, te trenutnu percepciju te nacije na svjetskom tržištu. Ideja koja stoji iza procjene rizika zemlje je osigurati da je potencijal povrata dovoljan da nadoknadi sve čimbenike rizika koji mogu biti prisutni.

Brojni različiti rizici razmatraju se kao dio ukupne analize rizika zemlje. Mnogi od ovih čimbenika usredotočuju se na situacije relevantne za opću ekonomiju zemlje i trgovinske zakone i propise koji su na snazi. To će značiti razumijevanje troškova poslovanja s tom zemljom, posebno u smislu poreza, tarifa i drugih obveza prema vladi koje bi mogle biti primjenjive. Istodobno, tečaj u odnosu na valutu zemlje također će biti razmatranje koje će strani ulagači htjeti vrlo pomno procijeniti.

Politički čimbenici također su važni za zadatak provođenja analize rizika zemlje. Opća stabilnost vlade vrlo je važna, jer može utjecati na sposobnost ulagača da imaju kontrolu nad svojom imovinom. U idealnom slučaju, postojat će relativno mali potencijal za političke nemire koji bi doveli do državnih udara ili drugih velikih preokreta koji bi mogli negativno utjecati na poslovnu politiku. Obično su zemlje koje doživljavaju značajnu količinu političkih nemira manje privlačne konzervativnijim ulagačima koji bi smatrali da su rizici veći od potencijalnih prinosa.

Lokacija je također važno za analizu rizika zemlje. Ovdje fokus nije samo na tome gdje se nalazi zemlja koja se razmatra, već i koje nacije okružuju tu zemlju. To je važno, budući da na mogućnost premještanja proizvoda u zemlju i izvan nje mogu utjecati zakoni i propisi tih zemalja u okruženju, što zapravo otežava opravdanje napora. Politički nemiri ili gospodarski problemi u obližnjim zemljama također mogu imati negativan učinak na zemlju koja se razmatra, umanjujući privlačnost investitora.

Točan opseg razmatranja koja ulazi u analizu rizika zemlje će se donekle razlikovati, ovisno o okolnostima te zemlje i vrsti aktivnosti koju investitor ima na umu. U nekim slučajevima, zabrinutost za ekonomsku stabilnost bit će vrlo niska, dok lokacija izaziva određene zabrinutosti. U drugim trenucima gospodarstvo trenutno može cvjetati, dok zabrinutost zbog nadolazeće političke klime može prigušiti entuzijazam ulagača. U svakom pokušaju analize rizika zemlje, važno je nastaviti polako i ostaviti vremena za istraživanje svih relevantnih čimbenika prije donošenja konačne odluke. To će pomoći ulagačima da donesu informirane odluke koje štite njihove interese i povećavaju šanse za ostvarivanje pravedne razine povrata.