Apsolutna troškovna prednost je vrsta konkurentske situacije u kojoj je tvrtka sposobna postići i održati razinu operativnih troškova koja ga čini vrlo lakim za natjecanje na tržištu i ostvarivanje dobiti na svakoj prodanoj jedinici. Ova vrsta konkurentske prednosti često uključuje sposobnost učinkovitog upravljanja takvim troškovima kao što su troškovi sirovina, odabir i održavanje opreme koja se koristi u proizvodnom procesu, te u osnovi bilo koje druge vrste režijskih troškova uključenih u poslovanje. Kada postoji apsolutna troškovna prednost, tvrtka je u stanju dosljedno održavati tu nisku cijenu rada, što omogućuje ne samo natjecanje na tržištu na temelju kvalitete već i cijene.
Dok su mnoge tvrtke sposobne postići neku vrstu troškovne prednosti na kratkoročnoj osnovi, postizanje apsolutne troškovne prednosti znači ne samo postizanje već i održavanje te prednosti tijekom određenog vremenskog razdoblja. To se često rješava zaključavanjem najboljih mogućih cijena za stavke koje se smatraju fiksnim troškovima kao i varijabilnim troškovima. Na primjer, tvrtka može biti u mogućnosti koristiti ugovor o količinskoj kupnji za stjecanje i održavanje znatno niže jedinične cijene sirovina u razdoblju od nekoliko godina, čak i ako bi se standardni trošak tih materijala trebao značajno povećati tijekom tog vremenskog okvira.
Prednosti apsolutne troškovne prednosti za bilo koju poslovnu operaciju su značajne. Jedna od neposrednih prednosti su niži operativni troškovi koji zauzvrat omogućuju generiranje dodatne dobiti od svake proizvedene i prodane jedinice. Čak i ako tržišni uvjeti zahtijevaju da se proizvodnja smanji kako bi se zadovoljila privremeno niža potražnja, ili ako je potrebno smanjenje maloprodajnih cijena kako bi se neko vrijeme natjecalo s drugim dobavljačima, još uvijek postoji dobra šansa za ostvarivanje barem neke dobiti od svake prodane jedinice. To zauzvrat znači da tvrtka ima veće šanse preživjeti gospodarski pad od bilo koje konkurencije koja nije ostvarila tu prednost i sklonija je fluktuacijama u svojim operativnim troškovima.
Zapravo postizanje apsolutne troškovne prednosti zahtijeva mnogo rada i pažnje na detalje. Tvrtke obično moraju raditi prema ovom cilju postepeno, obraćajući pozornost na svaki aspekt operacije koji se može fino podesiti kako bi ponudio najbolji mogući povrat uz najmanji iznos troškova. Uz cijenu materijala i korištenje opreme u operaciji, identificiranje najboljih mogućih načina upravljanja troškovima rada kao i sastavljanje učinkovitog upravljačkog tima ključno je tijekom ove faze. Nakon što se postigne apsolutna troškovna prednost, potrebno je stalno praćenje svakog aspekta operacije i upravljanje tim troškovima kako ta prednost ne bi izmicala iz jednog razdoblja u sljedeće.