Ponekad se naziva odgođena naknada za prodaju ili naknada za otkup, pozadinsko opterećenje je primjer naknade koju obično imaju ulagači. Pozadinsko opterećenje plaća se u trenutku kada investitor odluči povući dio sredstava povezanih s ulaganjem. Evo nekih informacija o tome kako se izračunava pozadinsko opterećenje.
Pozadinsko opterećenje ne naplaćuje se uvijek za svaku vrstu ulaganja. Obično ulaganja koja su strukturirana tako da uključuju plaćanje unaprijed prodajnog troška ili provizije također neće biti podložna pozadinskim opterećenjima. Dva primjera ulaganja koja obično uključuju back-end opterećenja su investicijski fondovi i anuitetna ulaganja.
Izračun točne količine pozadinskog opterećenja u danoj situaciji uključuje nekoliko čimbenika. Prvo, to je ukupan iznos sredstava koja se povlače iz zajedničkog fonda ili anuiteta. Drugo, postoji pitanje koliko dugo je investicija na mjestu. Općenito, što su sredstva dulje uložena, to je manje pozadinsko opterećenje povezano s ulaganjem. Na kraju, vrsta ulaganja također može imati utjecaja na pozadinsko opterećenje koje je nastalo u trenutku povlačenja. Uzajamni fondovi obično su prilično stabilni u izračunu pozadinskog opterećenja, dok anuiteti mogu donekle varirati kada je u pitanju stvarni iznos naknade.
Pozadinsko opterećenje obično se primjenjuje samo na ulaganja kod kojih se unaprijed ne naplaćuju naknade. Ideja je da nema smisla naplaćivati naknadu sve dok investicija ne počne rasti i investitor ne donese odluku o povlačenju cijelog ili dijela sredstava uključenih u ulaganje. Ovaj proces olakšava ulagačima koji tek počinju graditi portfelj da ne budu zabrinuti zbog stalnih zaduženja svog računa. Budući da se podrazumijeva da će postojati naknada kada se sredstva povuku iz ulaganja, postoji i motivacija da se novac ostavi na miru, što također može biti u najboljem interesu investitora.
Rad na izgradnji uzajamnih fondova i rente danas se često koriste kao način uspostavljanja gnijezda za godine umirovljenja. Pozadinsko opterećenje pomaže pojednostaviti ovaj proces, zadržavajući razumne naknade povezane s ulaganjima i primjenjujući ih samo u određenim okolnostima. Obično vrlo razumne veličine i vrijedne cijene kada su sredstva uistinu potrebna za hitne slučajeve, opterećenje pozadinske strane osigurava da se ulagač ne osjeća iskorištenim, dok investicijska tvrtka i dalje uspijeva dobiti naknadu za svoje napore upravljanja.