Pojam Mustache Pete obično se odnosi na članove talijansko-američke mafije tijekom ranijeg dijela njenog postojanja. Vjeruje se da talijansko-američka mafija ima svoje korijene u sicilijanskoj mafiji, iako se te dvije organizacije danas smatraju različitim i odvojenim. Vjeruje se da se organizacija razvila u New Yorku u kasnijim godinama 19. stoljeća, kada su tisuće talijanskih imigranata ušle u Sjedinjene Države. Mafija je u Americi započela kao male bande koje su se bavile reketiranjem i drugim kriminalnim aktivnostima u granicama svojih četvrti. Prohibicija je tim bandama dala priliku da postanu moćnije i sofisticiranije, a u kasnim 1920-im, sukob bandi poznat kao Castellammarese rat suprotstavio je starije, etablirane članove bande, poznate kao Mustache Petes, protiv mlađih rivala.
Prohibicija je omogućila talijansko-američkim mafijaškim bandama da preuzmu kontrolu nad proizvodnjom i distribucijom nepoštenog pića. Distribucija ilegalnih alkoholnih pića općenito se pokazala prilično profitabilnom za ove skupine, tako da su mogle povećati svoju moć i steći politički utjecaj podmićivanjem javnih dužnosnika. Kako su pojedine bande jačale, počele su se međusobno boriti za kontrolu nad raznim područjima travnjaka. U Castellammarese ratu, dvije najveće bande New Yorka borile su se ne samo oko kontrole nad travnjakom, već i zbog različitih ideja o tome kako treba upravljati organizacijom kao cjelinom.
Pojam Mustache Pete izvorno je opisao one članove koji su vjerovali u podržavanje tradicije sicilijanske mafije. Gangsteri Mustache Petea htjeli su organizirati cijelu talijansko-američku mafiju pod jednim šefom, Salvatoreom Maranzanom. Suparnička frakcija predvođena mlađim Lucky Lucianom na kraju je svrgnula Maranzana i formirala organizaciju sastavljenu od mnogih bandi, na čelu s komisijom vođa koji će služiti kao zajednički administratori. Danas se vjeruje da se pripadnici talijansko-američke mafije obeshrabruju od nošenja brkova, jer se smatra da podsjećaju na eru Mustache Petea.
Talijansko-američka mafija obično je organizirana u obitelji na čelu s patrijarhalnim vođom. Smatra se da ovaj vođa posjeduje apsolutnu vlast nad svim članovima obitelji ispod sebe i općenito prima dio svačije dobiti. Vođa mafijaške obitelji obično odabire podređene, poznate kao stvoreni ljudi, koji se tada obično iniciraju u organizaciju kao članovi obitelji. Smatra se da imaju veći status u odnosu na manje članove, odnosno suradnike, koji sudjeluju u organizaciji i njezinim aktivnostima, ali se ne smatraju članovima obitelji. Povijesno je postojalo nekoliko takvih kriminalnih obitelji u raznim dijelovima Sjedinjenih Država.