Poslovni ciklus odnosi se na razdoblja ekspanzije i inače u nacionalnoj ekonomiji. Prati rast gospodarstva kroz različite faze unutar određenog vremenskog okvira. Trajanje poslovnog ciklusa varira i ovisi o navedenim parametrima. Općenito, poslovni ciklusi se izračunavaju na tromjesečnoj razini godišnje. Procvat poslovnog ciklusa odnosi se na razdoblje unutar poslovnog ciklusa kada postoji vrlo snažna ekspanzija i rast gospodarstva. Faza poslovnog ciklusa uključuje razdoblje rasta i razdoblje kada je poslovni ciklus na vrhuncu.
Ako razdoblje rasta doživi neke čimbenike koji ukazuju na brzi gospodarski procvat, tada se može reći da gospodarstvo doživljava procvat. Dio pokazatelja procvata uključuje čimbenike kao što su višak kredita i povećani kapacitet potrošnje. Postoji velika potražnja za robom i uslugama, što dovodi do povećanja stope zaposlenosti jer poduzeća pokušavaju iskoristiti povećanje potrošačke moći i paralelno povećanje potražnje za robom i uslugama.
Tijekom buma poslovnog ciklusa, zakoni potražnje i ponude mogu raditi zajedno kako bi stvorili inflaciju. Prekomjerna potražnja za proizvodima dovodi do povećanja cijena proizvoda. To je osobito istinito u procvatu u kojem potražnja često nadmašuje ponudu proizvoda. Na primjer, tijekom buma poslovnog ciklusa potražnja za kućama obično raste. Prekomjerna potražnja za dostupnim kućama gotovo neizbježno dovodi do povećanja cijena takvih kuća. Kada procvat dođe do kraja ili tijekom razdoblja inflacije, cijene takvih kuća obično naglo padaju kako bi odražavale naglo smanjenje njihove potražnje.
Kao takav, jedan od čimbenika koji identificiraju bum poslovnog ciklusa je porast razine inflacije u gospodarstvu. Tijekom buma, potrošači su obično manje oprezni i oprezni u pogledu trošenja novca. Pitanje određivanja prioriteta često je potisnuto jer potrošači imaju tendenciju da troše više. Također je lakše posuditi novac iz razloga kao što su kupnja kuće i druge veće kupnje. Potrošači bi također mogli više ulagati tijekom ovog razdoblja jer tvrtke pokazuju jaku dobit od povećane potražnje za proizvodima i uslugama. Drugi pokazatelj buma poslovnog ciklusa je porast broja novih tvrtki koje su pokrenute s ciljem kapitaliziranja prevelike potražnje za proizvodima i uslugama.