Otkup se odnosi na smanjenje kamatne stope zajma. Ovo smanjenje se često nadoknađuje plaćanjem prilikom podizanja zajma, bilo od strane zajmoprimca ili zajmodavca. Ovo plaćanje, kada ga izvrši kupac, poznato je kao kupnja popustnih bodova.
Točka popusta, također poznata kao polazna točka ili jednostavno točka, naknada je plaćena u trenutku posudbe. Jedan bod popusta jednak je jednom postotku iznosa kredita. Kupnja jednog boda može sniziti kamatnu stopu za oko 0.125% tijekom trajanja kredita, ako se radi o trajnom otkupu.
Većina otkupa je, međutim, privremena. Smanjenje stope vrijedi samo za prvih nekoliko godina. Otkup 2/1 odnosi se na smanjenje kamatne stope za prve dvije godine kredita. Kada se snižena stopa primjenjuje tri godine, poznata je kao otkup 3/2/1.
Na primjer, ako je kamatna stopa za kredit 9%, uz otkup od 3/2/1, stopa za prvu godinu iznosi 6%, za sljedeću godinu je 7%, a za treću godinu je 8%. Nakon toga, kada završe prve tri godine, stopa bi se mogla vratiti na 9%. Otkupi su dostupni u različitim oblicima.
Brojni su razlozi zašto ljudi mogu odabrati opciju otkupa. Jedna su financijske poteškoće. Otplate zajma postupno se povećavaju kada je otkup na snazi. Drugi razlog je potreba za proširenjem kredita za koji bi se zajmoprimac mogao kvalificirati, budući da bi početne mjesečne uplate bile niže. To, naravno, u potpunosti ovisi o tome uzima li zajmodavac u obzir omjer otkupa pri određivanju veličine zajma.
Smanjenje poreza također je moguće zbog otkupa. Uplatom diskontnih bodova za otkup u godini zatvaranja kredita, zajmoprimac može ostvariti porezni odbitak za tu godinu. Niža kamatna stopa u narednim godinama, uz smanjenje poreznih olakšica, rezultira nižim mjesečnim uplatama.
Otkupne cijene nisu samo korisne za zajmoprimce, već i za zajmodavce. U građevinarstvu se otkupi nude privremeno ili trajno, uz sniženu kamatnu stopu tijekom cijelog trajanja kredita, kako bi se ljudi potaknuli na kupnju većeg broja nekretnina. U takvim slučajevima zajmodavac plaća bodove popusta.
Otkup se često koristi za hipotekarne kredite. Prilikom razmatranja hoće li dobiti trajni otkup, zajmoprimac bi trebao izračunati kada bi njezina ušteda od snižene stope bila ekvivalentna uplati za diskontne bodove. Hoće li otkupi biti korisni ili ne, u potpunosti ovisi o onome tko kupuje bodove popusta.