C Corp se odnosi na način na koji je korporacija organizirana i kako će se korporacija oporezovati. Također definira stupanj osobne odgovornosti koji svaki partner može imati u pogledu dugova koje korporacija može imati.
C Corps se oporezuje na vrlo specifičan način, a postoci oporezivanja temelje se na dobiti. Onaj koji zarađuje 50,000 američkih dolara (USD) godišnje će se oporezovati po stopi od 15%. Onaj koji ima dobit u rasponu od 10 do 15 milijuna USD godišnje oporezuje se po stopi od 35%.
Osim poreza koje C Corp plaća na dobit, zaposlenici ili partneri korporacije također moraju platiti porez na prihod koji primaju. Neki kritiziraju ovu vrstu poslovanja jer se u njoj primjenjuje dvojno oporezivanje zarade, ali novac koji se isplaćuje na plaću obično ne podliježe porezu na dohodak, jer ne predstavlja dio dobiti. Stoga vlasnici i partneri koji primaju velike plaće mogu umanjiti stvarni iznos dobiti, a samim time i postotak uzetih poreza.
C Corp također nema nikakvu odgovornost za partnere ili dioničare. Jednom kada je korporacija stvorena, ona postaje odgovorna za dugove nastale sama. Partneri mogu osnovati korporaciju, ali nakon toga nemaju osobnu odgovornost prema toj korporaciji osim ako ne počine nezakonit čin kao što je krađa novca iz tvrtke ili lažno prijavljivanje zarade.
Alternativa C Corp-u je stvaranje društva s ograničenom odgovornošću (LLC). LLC društva su drugačije strukturirana u svrhu oporezivanja i odgovornosti. DOO se ne oporezuju na dobit, ali umjesto toga svi vlasnici LLC-a se oporezuju kroz osobni dohodak dobiven od tvrtke. Također, LLC se gradi na ograničeno vrijeme. C Corps nastavlja sve dok se plaćaju porezi na tvrtku.
Štoviše, vlasnici LLC-a mogu biti osobno odgovorni za dugove tvrtke. Većina ljudi smatra da je ovaj aspekt LLC-a posebno zastrašujući, jer pokretanje novih poslova uključuje rizik neuspjeha. Drugi preferiraju DOO jer to ne dovodi do dvojnog oporezivanja, a također i zato što se LLC može organizirati za desetak minuta putem interneta.