Što je ciklus konverzije gotovine?

Ponekad se naziva ciklus konverzije imovine ili neto operativni ciklus, ciklus konverzije gotovine jednostavan je proces koji se koristi za procjenu trenutne financijske stabilnosti poduzeća. U osnovi, novčani ciklus gleda na vremenska razdoblja povezana s nekoliko osnovnih elemenata poslovanja. Razumijevanje ciklusa konverzije gotovine može dati poduzeću predstavu o tome koliko dugo je određena imovina vezana u procesu proizvodnje, obveza i potraživanja te stoga nije dostupna za korištenje pri ulaganju u poslovanje.

Korisno je razmišljati o ciklusu konverzije gotovine kao identificiranju broja dana potrebnih od nabave sirovina korištenih za stvaranje proizvoda sve do trenutka kada se primi plaćanje za proizvedenu robu. Ovo se uspoređuje s onim što je poznato kao prosječno razdoblje držanja zaliha. U suštini, ovo je završna zaliha na kraju dana, a koliki bi bio povrat da su sirovine plaćene u cijelosti i da je plaćeno za robu koja je proizvedena koristeći te iste sirovine.

Očito, kraći raspon dana je pokazatelj pozitivnog ciklusa konverzije gotovine, budući da se ulaganje vraća s dobiti u kraćem vremenskom razdoblju. Budući da se povrat ostvaruje prije nego kasnije, postoji mogućnost investiranja prikupljenog neto prihoda i ostvarivanja još većeg povrata. Veći povrat ulaganja znači i veći prihod koji se može iskoristiti za proširenje proizvodnje ili korist poslovanja na neki drugi način.

Duži ili negativni ciklusi gotovine mogu ukazivati ​​na problem negdje u procesu. Problem s ciklusom konverzije gotovine može biti u području Potraživanja, ako nekim kupcima treba više vremena za plaćanje nepodmirenih faktura za isporučenu robu. U slučaju da tvrtka odgađa plaćanje sirovina dok kupac ne plati gotovu robu, mogu postojati i dodatni financijski troškovi koji povećavaju ukupne troškove sirovina. Ako je naznačen dug ciklus konverzije gotovine, važno je temeljito analizirati situaciju, otkriti što uzrokuje kašnjenja i poduzeti korake za ispravljanje situacije.