Čip kartica je plastična bankarska prepaid ili članska kartica s ugrađenim sklopovima. Integrirani mikročip u čip karticama je elektronički uređaj za pohranu koji sadrži i prenosi sigurnosni protokol, kao i osobne i korisničke podatke o korisniku kartice. Kartice s čipom nude višu razinu sigurnosti korisniku korištenjem povećanih kriterija autorizacije i enkripcije otporne na neovlašteno korištenje. Kapacitet memorije na kartici s čipom daleko premašuje osnovnu kreditnu karticu s magnetskom trakom. Mnogi dizajni pametnih kartica su hibridni dizajni koji koriste čipove, magnetske trake i bežični prijenos podataka.
Neke kartice s čipom koriste se za držanje unaprijed plaćenih sredstava koja se elektronski podižu. Nakon što se kartica s čipom umetne u uređaj za plaćanje, stanje se smanjuje za iznos transakcije. Kartice bez salda često se mogu napuniti umetanjem gotovine u te iste automate. Ovaj sustav omogućuje vlasniku arkade ili praonice da pohrani svu pristiglu gotovinu u jedan stroj kako bi se povećala sigurnost i olakšalo prikupljanje. Nažalost, ne postoji način da povratite stanje na izgubljenoj prepaid čip kartici.
Redovita uporaba i pohrana kartice s čipom može prouzročiti dovoljno štete da utječe na funkciju strujnog kruga. Neki bankomati savijaju i savijaju pametne kartice dok se umeću i izbacuju. Osjetljivi mikročip unutar kartice s čipom zaštićen je samo s nekoliko tankih slojeva plastike i metala koji se drže na mjestu s vrlo malom količinom ljepila. Pukotina ili rascjep plastike kartice zapravo može osloboditi čip. Institucije koje izdaju kartice s čipom obično imaju razumijevanja kada je pokvarenu karticu potrebno zamijeniti za novu ispravnu.
Napredak u pametnim karticama kombinira više tehnologija za poboljšanje dizajna osnovne kartice s čipom. Hibridne kartice s čipom s integriranom radio frekvencijom ili RF tehnologijom ne moraju se vaditi iz novčanika da bi se platila transakcija. Informacije o plaćanju prenose se između čip kartice i uređaja za plaćanje nevidljivim radio valovima kada su u blizini. Ove beskontaktne kartice s čipom često se koriste u masovnom prijevozu i drugim uslugama javnog prijevoza, gdje ubrzanje platnih transakcija smanjuje duge, pretrpane redove. Mnogi analitičari vjeruju da je sljedeći korak u čip karticama integracija s mobilnim telefonima za sve-u-jednom sigurno plaćanje i uređaj za osobne podatke.