Core Plus odnosi se na strategiju upravljanja portfeljem koja koristi kombinaciju pasivno upravljanih, relativno niskorizičnih obveznica investicijskog razreda s pojedinačno odabranim instrumentima većeg rizika. Razlog za ovu strategiju je smanjenje troškova, volatilnosti i poreza uz maksimiziranje povrata portfelja. U portfelju Core Plus, temeljni udjeli, koji čine otprilike 75 do 80 posto portfelja, prate vodeće tržišne indekse, kao što su Lehman Aggregate Bond Index ili Standard and Poor’s 500 Index. Ulagači u fondove Core Plus drže ta ulaganja na dugi rok, s namjerom netiranja srednjeg prinosa proizvedenog na danom tržištu instrumenta. Ulagači raspoređuju preostalih 20 do 25 posto portfelja na kratkoročne instrumente kojima se aktivno upravlja, uz mogućnost da kvalificirani portfelj menadžer nadmaši tržište i poveća povrat.
Temeljni dio portfelja Core Plus sastoji se od tradicionalnih vrijednosnih papira temeljenih na dionicama ili s fiksnim prihodom, kao što su pasivni investicijski fondovi, indeksni fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi. Pasivno upravljani fondovi trguju imovinom samo kada se temeljna mjerila promijene, što znači manje trgovanja uz niže naknade za opterećenje i manje poreza na kapitalnu dobit. Administrativne naknade su također niske u usporedbi s naknadama za aktivno upravljanje, jer menadžer donosi odluke samo kada dođe do promjena u indeksu. Temeljni investicijski fond održava mješavinu fondova male i velike kapitalizacije koji osiguravaju diverzifikaciju kroz različita tržišta i zajedno odražavaju pristup ulaganja u rast.
Povremeno, tržišne neučinkovitosti koje proizlaze iz ekonomske nesigurnosti pružaju prilike za kratkoročno ulaganje u visokorizične, podcijenjene vrijednosne papire, poput ulaganja u nekretnine ili ugovora o robnoj opciji. Core Plus portfelj može dodijeliti čak 25 posto svoje vrijednosti ovim vrstama ulaganja. Projiciranje rizika i povrata određene dionice, obveznice ili fonda vitalni je dio ovog procesa. Menadžeri moraju uzeti u obzir različite čimbenike rizika danog ulaganja, uključujući kreditni rejting, kamatne stope, likvidnost, financijsku polugu i devizni rizik. Oni također moraju odmjeriti omjer troškova u odnosu na prinos, budući da stvarni prinos može biti loš kada se oduzmu troškovi vrijednosnog papira kojim se aktivno trguje.
Kreditni rejting je ključna komponenta raspodjele resursa unutar Core Plus portfelja. Vrijednosni papiri koji se prate u Lehman Aggregate Bond Indexu uglavnom se temelje na dionicama, a fondovi koji koriste ovaj indeks kao referentnu vrijednost imat će ocjenu AAA, što je najviši kreditni rejting. Nevrijedne obveznice, iako donose veće prinose, povećavaju volatilnost fonda. Izloženost stranoj valuti, na koju se susreću obveznice denominirane u stranoj valuti, također dodaje volatilnost i rizik.