Protočni derivat je posebna vrsta sekuritiziranog derivata koji koristi proces maksimalne financijske poluge za potencijalno postizanje vrlo velikih financijskih dobitaka uz mala kretanja tržišne vrijednosti. Za razliku od drugih derivata koji se mogu temeljiti na bilo čemu, od fjučersa na rižu do fondova kojima se trguje na burzi (ETF), derivativi protoka temelje se na kretanju vrijednosti u trgovanju valutama vezanim za skup imovine. Tržište međunarodnog elektroničkog trgovanja valutama poznato je kao Foreign Exchange Market (FOREX). Postoji nekoliko različitih vrsta protočnih derivativnih financijskih instrumenata, uključujući opciju vanile, opciju barijere ili WAVE i druge. Svi derivativni instrumenti protoka postavljeni su na rastuće ili opadajuće vrijednosti u fluktuacijama tečaja za valute.
Platforma za trgovanje valutom za flow derivative brzo se kreće jer se derivatima trguje u stvarnom vremenu. Obično ulagač u tradicionalne dionice koji postavlja nalog za kupnju ili prodaju mora čekati određeno vrijeme prije nego što se nalog ispuni, ovisno o obujmu trgovanja i drugim čimbenicima. S flow derivatom, nalog se postavlja automatski i špekulanti zauzimaju pozicije o rastućim ili opadajućim vrijednostima s financijskim instrumentom.
Spot pozicija s derivativom protoka je sporazum između kupca i prodavatelja u kojem se jedna valuta uparuje s drugom i određuje se određeni datum za trgovinu. Spot pozicije od 2010. bile su dovoljno popularne da čine više od jedne trećine cjelokupnog trgovanja na FOREX-u. Spot pozicije se uvijek održavaju dva dana nakon postizanja sporazuma, osim za nekoliko valuta poput američkog dolara i ruske rublje kojima se trguje već sljedeći radni dan.
Naprijed je još jedna vrsta pozicije derivata toka. Ovi instrumenti imaju otvorene datume koje su trgovačke strane same odredile, a koji mogu biti od nekoliko dana do godina kasnije. Nakon što je datum postavljen, transakcija je dovršena na taj datum bez obzira na to kako su se vrijednosti valute promijenile u međuvremenu.
Pozicije za trgovanje opcijama su još jedna vrsta špekulacija na burzi. Vlasnici opcija nisu obvezni stvarno trgovati njima na unaprijed postavljeni datum, odakle pojam potječe. Budući da su opcije fleksibilnije od drugih vrsta protočnih derivata, one čine većinu trgovanja na FOREX burzi i uključuju daleko više likvidnosti za kretanje novčanih sredstava.