Dionice predstavljaju jedan veliki kišobran na financijskim tržištima pod kojim su dodijeljene kategorije, podkategorije i stilovi ulaganja. Jedan takav stil ulaganja kapitala je vrijednosno ulaganje, strategija koju je uspješno koristio poslovni tajkun i milijarder Warren Buffett početkom 21. stoljeća. Jednostavno rečeno, vrijednosno ulaganje temelji se na odabiru tvrtki u kojima cijena dionica ne odražava ono što investitor vjeruje da je prava vrijednost tvrtke ili dionica koja je podcijenjena. Dionički vrijednosni fond uključuje uzajamni fond koji koristi ovaj stil ulaganja.
Vlasnički fond može nadzirati jedan ili više portfelj menadžera. Ulagači u fond ulažu određeni iznos novca, a tu imovinu ulažu upravitelji fonda. Vrijednost fonda raste ili opada na temelju odluka o kupnji i prodaji koje donose profesionalci. U vrijednosnom vlasničkom fondu ovi menadžeri pristaju tražiti prilike koje odgovaraju strategiji ulaganja vrijednosti, drugim riječima, dionice koje predstavljaju dugoročnu priliku za kupnju za ulagače. Ulagači mogu naučiti stil ulaganja fonda čitanjem prospekta tog fonda ili dokumenta podnesenog financijskoj regulatornoj agenciji.
Osnova vrijednosnog ulaganja je odabir dionica koje investitori ne cijene. Ulagači vrijednosti odabiru dionice jer cijene dionica ne odražavaju pravu vrijednost tvrtke. Investitor vrijednosti vjeruje da će se dionica na kraju trgovati po višoj vrijednosti, a kupnjom dionice kada je podcijenjena, dobit se može zaraditi u kratkoročnom ili dugoročnom razdoblju.
Jedan od kriterija za vrijednosno ulaganje je razumijevanje industrije u kojoj se trguje podcijenjenim dionicama. Ovo znanje omogućuje investitoru da opravda zašto ulaganje u dionice vrijedi više nego što pokazuje cijena dionice, i to je razlog zašto ulaganje u dionički fond može pomoći u stvaranju dobiti. Profesionalni upravitelji novca često imaju stručnost u određenim sektorima i, u najmanju ruku, imaju pristup istraživačkom timu koji pomaže u otkrivanju vrijednosnih dionica.
Vlasnički vrijednosni fond može biti ograničen izvan vrijednosnog ulaganja. Neki investicijski fondovi ne traže samo vrijednosne dionice već vrijednosne dionice određene veličine ili tržišne kapitalizacije, što je mjera vrijednosti tvrtke na temelju količine dionica dostupnih za trgovanje i cijene dionica. Dionički vrijednosni fond može biti prilagođen tako da uključuje samo mala, srednja ili velika ulaganja.