Što je diskrecijski račun?

Diskrecijski računi su investicijski računi koji su strukturirani tako da omogućavaju brokeru ili drugoj ovlaštenoj osobi da upravlja imovinom ulagatelja bez potrebe za prethodnom obradom transakcija s ulagačem. Ovaj pristup se obično koristi kada investitor ima veliko povjerenje u danu brokersku kuću ili pojedinca i osjeća se dovoljno ugodno da sve odluke o trgovanju prepusti brokeru ili drugoj osobi. Iako je ovlaštenje za donošenje odluka o trgovanju u ime ulagatelja prisutno na bilo kojem diskrecijskom računu, ulagatelj ostaje vlasnik računa i ima mogućnost opozvati privilegije u bilo kojem trenutku.

Ponekad se naziva kontrolirani račun ili upravljani račun, prava prednost diskrecijskog računa je u tome što investitoru omogućuje da bude uključen u proces ulaganja kako on ili ona želi. Pojedinci koji su iznimno zauzeti karijerom ili obiteljskim brigama često smatraju stvaranje diskrecijskog računa idealnim načinom za povećanje investicijskog portfelja. Budući da ulaganjima upravlja netko od pouzdanih, nema potrebe da investitor troši vrijeme na istraživanje potencijalnih kupnji, projiciranje budućih performansi ili pitajući se treba li dati vrijednosni papir u bliskoj budućnosti staviti na prodaju.

Investitor koji odluči da svojim portfeljem upravlja treća strana, uvijek ima mogućnost pogledati trenutni status udjela, njihovu trenutnu razinu učinka i koliki je prinos ostvaren u nedavnom razdoblju. Nije neuobičajeno da upravitelj diskrecijskog računa ili dostavlja ulagatelju periodična izvješća ili organizira da investitor pregleda nedavne aktivnosti putem sigurnog kanala putem Interneta.

U bilo kojem trenutku ulagač ima mogućnost opozvati privilegije pojedinca ili subjekta koji upravlja diskrecijskim računom. Ova vrsta radnje može se poduzeti kada investitor počne sumnjati da upravitelj ne donosi odluke koje su u najboljem interesu investitora. U drugim slučajevima, investitor može jednostavno poželjeti aktivnije sudjelovati u investicijskom procesu. Kada je to slučaj, upravitelj diskrecijskog računa i investitor mogu razviti plan za postupno predaju različitih upravljačkih funkcija ulagaču, čime se osigurava određeni stupanj kontinuiteta tijekom migracije odgovornosti.