Dnevni krediti su kratkoročni krediti koje banke odobravaju brokerima. Ponekad se naziva jutarnji zajam, prihodi od zajma koriste se za kupnju vrijednosnih papira koji su namijenjeni za isporuku kasnije tijekom dana. Nakon što su vrijednosni papiri primljeni, mogu se založiti kao kolateral za ostatak dnevnog zajma, a bankovni zajam se pretvara u standardni zajam na poziv.
Proces traženog i dobivanja dnevnog zajma prilično je jednostavan. Broker će identificirati određene vrijednosne papire koje želi kupiti. Umjesto da veže postojeću imovinu u kupnji, broker će se obratiti banci da financira stjecanje vrijednosnih papira. Banka će brzo pregledati predmetne vrijednosne papire i odobriti kredit. Ova se radnja obično odvija ujutro, dajući nadimak za dnevni zajam.
Prilikom kupnje vrijednosnih papira zaradom od dnevnog kredita, vrijednosni papiri se označavaju za prijenos brokeru. Ovo je proces koji obično ne traje više od nekoliko sati. Ako se vrijednosni papiri kupuju ujutro, obično se isporučuju poslijepodne. Nakon primitka vrijednosnih papira, broker obavještava banku da su vrijednosni papiri isporučeni.
Stečene vrijednosnice se zatim zalažu kao kolateral, a dnevni zajam se pretvara u ono što je poznato kao zajam na poziv. Zajam na poziv uobičajen je alat koji brokeri koriste za dugoročno financiranje kupnje vrijednosnih papira. Često je broker u mogućnosti otplatiti zajam na poziv korištenjem dijela povećanja ostvarenog stečenim vrijednosnim papirima. Kada se pretvorba u zajam na poziv završi, dnevni zajam se smatra podmirenim.
Korištenje dnevnog zajma za osiguranje novih vrijednosnih papira omogućuje brokerima da se brzo kreću kada dobar posao postane dostupan. Banke su obično otvorene za izdavanje dnevnih zajmova, osobito ako dotične vrijednosnice pokazuju mnogo obećanja za rast u kratkom roku. Odlaskom na dnevni zajam, broker se ne mora nositi s puno birokracije ili dugo čekati na odobrenje. To omogućuje plaćanje vrijednosnih papira i početak procesa isporuke prije nego kasnije.
Za banku je od koristi i produženje dnevnog kredita. Proces omogućuje banci prikupljanje naknada za produženje izvornog dnevnog kredita, kao i primjenu naknada na proces konverzije koji se odvija kasnije tijekom dana. Kao rezultat toga, banka uživa u generiranju dobiti od truda, a također ima pristup poželjnom osiguranju u malo vjerojatnom slučaju da broker ne plati zajam na poziv.