Hipoteka je dugoročni zajam ugovoren preko banke, drugog zajmodavca ili prodavatelja nekretnine. Dugoročna hipoteka je ona koja se produžuje nakon trajanja tipičnog zajma. Tipična hipoteka može trajati od 15 do 30 godina, dok se dugoročna hipoteka može produžiti na 40 ili 50 godina ili više.
Većina zajmodavaca preferira kraće hipoteke nego dugoročne hipoteke. S obzirom na to da mnoge kuće i zgrade postoje već nekoliko godina, zasigurno neće biti u vrhuncu nakon još 50 godina. Vrijednost imovine možda neće biti dovoljna za osiguranje zajma u tom trenutku.
Ipak, neki zajmodavci će dopustiti dugoročnu hipoteku ako je nekretnina u izvrsnom stanju, ako ima neki povijesni značaj ili ako je zajmoprimac iznimno dobar kupac. Također, neki ulagači koriste dugoročne hipoteke kako bi zadržali niske mjesečne uplate dok renoviraju nekretninu, koju namjeravaju prodati što je prije moguće nakon obavljenog posla. Nemaju namjeru plaćati tu nekretninu 40 ili 50 godina, a otplatit će hipoteku kada se nekretnina proda.
Drugi pak koriste dugoročnu hipoteku za izgradnju vlasničkog kapitala u nekretnini. Plaćaju niske mjesečne uplate, renoviraju nekretninu, a zatim je iznajmljuju ili iznajmljuju. Koristeći novac koji plaćaju iznajmljivači, oni brzo otplaćuju hipoteku, na principu izravna plaćanja. Uskoro imaju izgrađen kapital u nekretnini i mogu uzeti daljnje zajmove koristeći tu nekretninu kao kolateral. Vlasnički kapital u osnovi znači vrijednost nekretnine umanjenu za iznos koji se na njoj duguje.
Dugoročna hipoteka može biti koristan alat za investitore i može biti povoljan prijedlog za mladu osobu ili obitelj koja kupuje prvi dom, budući da raspoređivanje plaćanja tijekom još nekoliko godina održava mjesečne uplate niskim. Ključno je koristiti dugoročnu hipoteku u svoju korist, ali je otplatiti prije nego kasnije. Kada osigurate takav zajam, svakako provjerite kod zajmodavca i uvjerite se da nema kazni, ili barem da su kazne minimalne, ako odlučite prijevremeno otplatiti dugoročnu hipoteku.